Доллар на этой неделе склонен к снижению против иены и франка

Ниже представлен технический анализ для семи основных валютных пар на текущую неделю:

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки - 99,95 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 102,59 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 98,58 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 103,74 /умеренный/

Пара доллар/иена на этой неделе, которая на момент написания статьи торговалась по 101,11, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне, так как на дневном графике индикатор схождения-расхождения скользящих средних /MACD/ и стохастик указывают на склонность к снижению. Поддержка 99,95 - бывший максимум, сформированный 11 апреля. Прорыв этого уровня спровоцирует снижение к минимуму 8 мая 98,58, а затем - к уровню скользящей средней за 55 дней, которая расположена на 98,16. При дальнейшем падении пара нацелится на реакционный минимум 30 апреля 96,99, а затем - на реакционный минимум 16 апреля 95,67. Сопротивление расположено на максимуме пятницы 102,59. Прорыв этого уровня спровоцирует рост к 103,74, самому высокому за 4,5 года уровню, достигнутому в среду. Рост выше 103,74 сделает краткосрочные перспективы пары позитивными и откроет дорогу к психологически важным отметкам 104,00 и 105,00, а затем - к 105,49, который является уровнем коррекции Фибоначчи на 61,8% волны снижения с максимума 22 июня 2007 года 124,14 до минимума 31 октября 2011 года 75,32. Среднесрочные перспективы пары позитивны, поскольку скользящие средние за пять и 15 недель растут. В предстоящие недели рост выше сопротивления 105,49 откроет паре дорогу вверх, к психологически важной линии 110,00, а затем - к максимуму 15 августа 2008 года 110,66.

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,2796 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,2998 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,2740 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 1,3030 /второстепенный/

Пара евро/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она торгуется между максимумом 1,2998, достигнутым в среду, и минимумом 1,2796, достигнутым 17 мая. Дневной график подает неоднозначные сигналы: индикатор схождения-расхождения скользящих средних /MACD/ указывает на склонность к снижению, но медленный стохастик свидетельствует о склонности к росту. Рост выше сопротивления на 1,2998 сделает краткосрочные перспективы пары позитивными и нацелит ее на максимум 1,3030, достигнутый 14 мая, который находится рядом с уровнем скользящей средней за 200 дней. При дальнейшем росте пара нацелится на максимум 8 мая 1,3194, а затем - реакционный максимум 1 мая 1,3243. Но падение ниже уровня поддержки 1,2796 сделает краткосрочные перспективы пары негативными и нацелит ее на реакционный минимум 4 апреля 1,2740, а затем - на реакционный минимум 13 ноября 1,2661. При дальнейшем падении пара устремится к минимуму 5 сентября 2012 года 1,2501, а затем - к минимуму 28 августа 2012 года 1,2465. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться выше 1,2740 со склонностью к снижению, так как медленный стохастик, и индикатор MACD на недельном графике указывают на снижение. Падение ниже поддержки 1,2740 откроет паре дорогу для снижения к 1,2661, а затем - к минимуму 1,2042, достигнутому 24 июля 2012 года.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,9579 /умеренный/

1-й уровень сопротивления - 0,9778 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9386 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 0,9842 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, после достижения в четверг почти годового минимума 0,9592, пока пара остается ниже максимума четверга 0,9778. Скользящие средние за пять и 15 дней снижаются, но стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержкой служит минимум 0,9579, достигнутый 1 июня 2012 года. Прорыв этого уровня вниз откроет дорогу к минимуму 4 октября 2011 года 0,9386, причем при движении к нему пара не встретит сильной поддержки. Но рост выше 0,9778 поумерит негативные краткосрочные перспективы пары и нацелит ее на максимум вторника 0,9842, а затем - на максимум 15 мая 0,9919. При дальнейшем росте пара нацелится на 1,0113 - бывшую базу, сформированную 4 марта, а затем - на максимум 1,0253, достигнутый 9 мая. Среднесрочные перспективы пары негативны, так как медленный стохастик и индикатор MACD на недельном графике указывают на снижение, тогда как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. В предстоящие недели падение пары ниже поддержки 0,9579 откроет ей дорогу для снижения к 0,9386, а затем - к психологически важной линии 0,9000.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,8000 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,8171 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,7909 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 0,8212 /второстепенный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, после достижения в четверг 6-месячного минимума 0,8004, пока пара торгуется ниже максимума четверга 0,8171. Скользящие средние за пять и 15 дней падают, но медленный стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка расположена на психологически важной линии 0,8000. Прорыв этого уровня откроет дорогу к реакционному минимуму 5 сентября 0,7909. При дальнейшем падении пара нацелится на реакционный минимум 25 июля 2012 года 0,7797. Но рост выше 0,8171 поумерит негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум вторника 0,8212, а затем - на максимум 16 мая 0,8271. При последующем росте пара направится к максимуму 14 мая 0,8301, а затем - к максимуму 9 мая 0,8480. Среднесрочные перспективы пары негативны, так как индикатор MACD и медленный стохастик на недельном графике указывают на снижение, тогда как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. В предстоящие недели падение ниже уровня поддержки 0,7909 откроет дорогу к 0,7797, а затем - к минимуму 1 июня 2012 года 0,7451.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,5012 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,5280 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,4829 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 1,5322 /второстепенный/

Пара фунт/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, после достижения в четверг 2-месячного минимума 1,5012, пока пара торгуется ниже максимума 20 мая 1,5280. Скользящие средние за пять и 15 дней падают, но медленный стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка пары располагается на уровне 1,5012, и падение ниже этой отметки спровоцирует движение вниз к минимуму 1,4829, достигнутому 12 марта. Прорыв этого уровня вниз откроет дорогу к минимуму 22 июня 2010 года 1,4686, а затем - к минимуму 14 июня 2010 года 1,4549. Но рост выше 1,5280 поумерит негативные краткосрочные перспективы пары и нацелит ее на максимум 16 мая 1,5322, а затем - на максимум 13 мая 1,5384. При дальнейшем росте пара устремится к диапазону 1,5591-1,5604, ограниченному максимумами 8 и 1 мая соответственно. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться выше 1,4829 со склонностью к снижению, так как скользящая средняя за пять недель падает наряду со скользящей средней за 15 недель. Падение ниже уровня поддержки 1,4829 откроет дорогу к минимуму 20 мая 2010 года 1,4230.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки - 0,9576 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9716 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9517 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9838 /умеренный/

Пара доллар США/швейцарский франк на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться в рамках более низкого диапазона после достижения в среду 9-месячного максимума 0,9838. Медленный стохастик снижается с уровня перекупленности. Поддержка пары расположена на минимуме 16 мая 0,9576. Прорыв этого уровня нацелит пару на минимум 14 мая 0,9517, а затем - на уровень скользящей средней за 55 дней 0,9456. При дальнейшем падении пара направится к уровню скользящей средней за 100 дней 0,9369, а затем - к скользящей средней за 200 дней на 0,9356. Сопротивление пары расположено на максимуме 0,9716, достигнутом в пятницу. Прорыв этого уровня спровоцирует повышение к 0,9838. Рост выше 0,9838 сделает краткосрочные перспективы пары позитивными и нацелит ее на максимум 2 августа 2012 года 0,9898, а затем - на максимум 24 июля 2012 года 0,9972. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за 5 и 15 недель растут. В предстоящие недели пара может вырасти до уровня 0,9972, который находится около уровня коррекции Фибоначчи на 61,8% волны падения с максимума 1 июня 2010 года 1,1730 до минимума 8 августа 2011 года 0,7068. Прорыв сопротивления 0,9972 нацелит пару на реакционный максимум 1,0066, достигнутый 1 декабря 2010 года, а затем - на 1,0630, уровень коррекции Фибоначчи на 76,4%. Но падение ниже реакционного минимума 16 апреля 0,9204 подвергнет сомнению позитивные среднесрочные перспективы пары.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки - 1,0214 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0393 / второстепенный /

2-й уровень поддержки - 1,0145 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,0446 /умеренный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону роста, после достижения в четверг почти годового максимума 1,0393, пока пара торгуется выше минимума 20 мая 1,0214. Скользящие средние за пять дней и 15 дней растут, но медленный стохастик находится на уровне перекупленности и начинает сигнализировать о снижении. Рост выше 1,0393 нацелит пару на максимум 4 июня 2012 года 1,0446, а затем - на максимум 25 ноября 2011 года 1,0523. Но падение ниже уровня поддержки 1,0214 подвергнет сомнению краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на минимум 16 мая 1,0145, а затем - минимум 13 мая 1,0077. Среднесрочные перспективы пары стали позитивными, после того как в среду она совершила прорыв сопротивления, расположенного на реакционном максимуме 1 марта 1,0341. Скользящая средняя за 5 недель стала расти, как и скользящая средняя за 15 недель, а недельный индикатор MACD и медленный стохастик указывают на склонность пары к росту. В предстоящие недели рост выше 1,0446 нацелит пару на 1,0523, а затем - на максимум 4 октября 2011 года 1,0657.

Читать дальше

Фунт выглядит безнадежным

Уже в течение нескольких недель сохранялось впечатление, что экономика Великобритании преодолевает рецессию. Этот процесс, вероятно, достаточно постепенен, но учитывая рост ВВП в 1-м квартале на 0,1%, третьей волны рецессии удалось избежать.

Мервин Кинг, который вскоре покинет свой пост главы Банка Англии, в ходе последней пресс-конференции, заявил, что экономика страны начинает восстанавливаться.

Даже Международный валютный фонд /МВФ/, который лишь месяц назад критиковал ограничение расходов правительства Великобритании, по всей видимости, поумерил свои опасения.

В последнем годовом отчете МВФ говорится, что признаки улучшения ситуации "воодушевляют", но тем не менее правительству Великобритании следует предпринимать больше усилий по стимулированию восстановления посредством увеличения затрат на инфраструктуру. Но не успели еще объявить о восстановлении во всеуслышание, как были опубликованы пересмотренные данные по ВВП страны. И картина оказалась не столь радужной.

Да, данные подтвердили, что ВВП Великобритании вырос на 0,1% в 1-м квартале, но они свидетельствовали о слабости внутреннего и внешнего спроса. Кроме того, стало понятно, что сохранить устойчивые темпы восстановления будет сложно.

"Ясно, что росту способствовало значительное увеличение товарно-материальных запасов", - сказал Джеймс Найтли, экономист ING Financial Markets.

Найтли отметил, что в реальном выражении ВВП Великобритании сократился на 2,6% по сравнению с 1-м кварталом 2008 года, предшествующим кризису, и не удивительно, что значительная часть производственных мощностей простаивает.

Снижение экспорта на 0,8% в 1-м квартале 2013 года, а также разочаровывающие данные по розничным продажам, которые неожиданно упали на 1,3% в предыдущем месяце, укрепили мнение о необоснованности оптимизма относительно перспектив экономики Великобритании.

Более того, протоколы последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии свидетельствовали о том, что управляющий Кинг вновь был в числе трех из девяти членов руководства, которые считают, то экономике страны необходимо больше стимулирования.

Для фунта все это является плохими новостями. Британская валюта получала поддержку в течение последних двух месяцев благодаря надеждам на восстановление и разговорам о том, что будущий управляющий Банка Англии Марк Карни не будет осуществлять новые меры по стимулированию в июле, когда он займет этот пост.

Если только не появятся новые свидетельства более устойчивого роста экономики, давление на Карни с тем, чтобы он увеличил количественное смягчение уже в июле, повысится.

Разочарование участников рынка уже привело к падению пары фунт/доллар США с недавно достигнутого максимального уровня закрытия 1,56 почти до 1,50.

На фоне разговоров о том, что Федеральная резервная система /ФРС/ США близка к сворачиванию программы денежно-кредитного стимулирования как раз в то время, когда Банк Англии с большой долей вероятности примет решение о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, перспективы фунта только ухудшаются. В результате некоторые аналитики, в том числе валютные стратеги-аналитики BNP Paribas, уже ожидают падения пары фунт/доллар до 1,45 к концу 3-го квартала.

Читать дальше

Доллар США на этой неделе склонен к росту, но перекуплен против других основных валют

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,2740 /умеренный/

1-й уровень сопротивления - 1,2930 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,2661 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 1,3030 /умеренный/

Пара евро/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума четверга 1,2930. Скользящая средняя за пять дней находится ниже скользящей средней за 15 дней и падает, но медленный стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка расположена на минимуме 4 апреля 1,2740. Ее прорыв нацелит пару на снижение до реакционного минимума 1,2661, достигнутого 13 ноября, а затем - до минимума 1,2501, достигнутого 5 сентября 2012 года. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 1,2465, достигнутый 28 августа 2012 года. Но рост выше 1,2930 ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум вторника 1,3030, а затем - на максимум 8 мая 1,3194. В случае дальнейшего роста пара направится к реакционному максимуму 1 мая 1,3243. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться выше 1,2740 со склонностью к снижению, так как и стохастик, и индикатор MACD на недельном графике указывают на снижение. Падение ниже поддержки 1,2740 откроет паре дорогу для снижения к 1,2661, а затем - к минимуму 1,2042, достигнутому 24 июля 2012 года.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,9623 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9919 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9579 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 1,0113 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, после достижения в пятницу 11-месячного минимума 0,9708, пока пара остается ниже максимума среды 0,9919. Скользящие средние за пять и 15 дней снижаются, но стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержкой служит минимум 4 июня 2012 года 0,9623. Прорыв этого уровня нацелит пару на минимум 0,9579, достигнутый 1 июня 2012 года, а затем - на минимум 0,9386, достигнутый 4 октября 2011 года. Однако рост выше 0,9919 подвергнет сомнению краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на 1,0113, предыдущую базу, сформированную 4 марта, а затем - на 1,0253, максимум 9 мая. Среднесрочные перспективы пары негативны, так как медленный стохастик и индикатор MACD на недельном графике указывают на снижение, тогда как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. В предстоящие недели падение пары ниже поддержки 0,9579 откроет ей дорогу для снижения к 0,9386, а затем - к психологически важной линии 0,9000.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки - 101,83 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 104,00 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 101,25 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 105,00 /второстепенный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону роста, после достижения в пятницу максимума за четыре с половиной года 103,32, пока она остается выше минимума четверга 101,83. Скользящие средние за пять и 15 дней растут, но медленный стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на психологически важных отметках 104,00 и 105,00. Прорыв этих уровней нацелит пару на рост до 105,49, уровень коррекции Фибоначчи на 61,8% волны снижения с максимума 22 июня 2007 года 124,14 до минимума 31 октября 2011 года 75,32. Но падение ниже 101,83 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на минимум вторника 101,25, а затем - на 99,95, предыдущий максимум, достигнутый 11 апреля. В случае дальнейшего снижения пара направится к минимуму 8 мая 98,58, а затем - к реакционному минимуму 30 апреля 96,99. Среднесрочные перспективы пары позитивны, поскольку скользящие средние за пять и 15 недель растут. В предстоящие недели рост выше сопротивления 105,49 откроет паре дорогу вверх, к психологически важной линии 110,00, а затем - к максимуму 15 августа 2008 года 110,66.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,8048 /умеренный/

1-й уровень сопротивления - 0,8271 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,8000 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,8301 /второстепенный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, после достижения в пятницу двухмесячного минимума 0,8056, пока она остается ниже максимума четверга 0,8271. Скользящие средние за пять и 15 дней падают, но медленный стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка расположена на реакционном минимуме 16 ноября 0,8048. Прорыв этого уровня нацелит пару на психологически важную линию 0,8000, а затем - на реакционный минимум 0,7909, достигнутый 5 сентября. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 0,7797, достигнутый 25 июля 2012 года. Но рост выше 0,8271 подвергнет сомнению краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум вторника 0,8301, а затем - на максимум 9 мая 0,8480. Среднесрочные перспективы пары негативны, так как индикатор MACD и медленный стохастик на недельном графике указывают на снижение, тогда как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. В предстоящие недели пара, возможно, нацелится на уровни поддержки 0,7909 и 0,7797. Падение ниже 0,7797 откроет паре дорогу для снижения к минимуму 0,7451, достигнутому 1 июня.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,5125 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,5322 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,5032 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 1,5384 /второстепенный/

Пара фунт/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума четверга 1,5322. Скользящая средняя за пять дней находится ниже скользящей средней за 15 дней и падает, но медленный стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка расположена на 1,5125, уровне коррекции Фибоначчи на 61,8% волны роста с минимума 12 марта 1,4829 до максимума 1 мая 1,5604. При падении ниже 1,5125 пара направится к реакционному минимуму 4 апреля 1,5032, а затем - к 1,4829. Но рост выше 1,5322 подвергнет сомнению краткосрочные негативные перспективы пары, нацелив ее на максимум 13 мая 1,5384, а затем - на диапазон 1,5591-1,5604, ограниченный максимумами 8 и 1 мая. Среднесрочные позитивные перспективы пары подверглись сомнению после того, как на прошлой неделе она совершила прорыв поддержки на реакционном минимуме 1,5196, достигнутом 23 апреля. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться выше 1,4829 со склонностью к снижению, так как медленный стохастик на недельном графике стал указывать на снижение.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки - 0,9576 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9809 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9517 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9898 /второстепенный/

Пара доллар США/швейцарский франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону роста, после достижения в пятницу 9-месячного максимума 0,9761, пока она остается выше минимума четверга 0,9576. Скользящие средние за пять и 15 дней растут, но медленный стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивлением служит максимум 10 августа 2012 года 0,9809. Его прорыв нацелит пару на максимум 2 августа 2012 года 0,9898, а затем - на максимум 0,9972, достигнутый 24 июля 2012 года. Но падение ниже 0,9576 подвергнет сомнению краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на минимум вторника 0,9517, а затем - на минимум 9 мая 0,9331. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как индикатор MACD и стохастик на недельном графике указывают на рост, тогда как скользящая средняя за пять недель находится выше скользящей средней за 15 недель и растет. В предстоящие недели пара может вырасти до уровня 0,9972, который находится около уровня коррекции Фибоначчи на 61,8% волны падения с максимума 1 июня 2010 года 1,1730 до минимума 8 августа 2011 года 0,7068. Прорыв сопротивления 0,9972 нацелит пару на реакционный максимум 1,0066, достигнутый 1 декабря 2010 года, а затем - на 1,0630, уровень коррекции Фибоначчи на 76,4%.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки - 1,0145 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0341 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 1,0077 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,0363 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону роста после того, как в пятницу она достигла 10-недельного максимума на 1,0312, пока пара остается выше минимума четверга 1,0145. Скользящая средняя за пять дней находится выше скользящей средней за 15 дней и растет, но медленный стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивление расположено в диапазоне 1,0335-1,0341, границами которого являются максимум 6 марта и максимум 1 марта. Прорыв этого диапазона нацелит пару на максимум 1,0363, достигнутый 28 июня 2012 года, а затем - на максимум 4 июня 2012 года 1,0446. Но падение ниже 1,0145 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на минимум 13 мая 1,0077, а затем - на реакционный минимум 9 мая 1,0011. Среднесрочные негативные перспективы пары были опровергнуты после того, как в пятницу она совершила прорыв сопротивления, расположенного на максимуме 17 апреля. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже 1,0341. Рост выше 1,0341 изменит среднесрочные перспективы на позитивные, нацелив ее на 1,0446, а затем - на максимум 1,0523, достигнутый 25 ноября 2011 года. После этого она направится к максимуму 1,0657, достигнутому 4 октября 2011 года.

Читать дальше

Падение австралийского доллара, вероятно, продолжится

Падение австралийского доллара, по всей видимости, еще далеко от завершения, несмотря на то, что с середины апреля австралийская валюта уже потеряла 8% своей стоимости против доллара США. Конечно, нельзя исключать возможность технической коррекции.

Тем не менее, растущее разочарование по поводу темпов восстановления мировой экономики, низкие цены на многие сырьевые товары, производимые в Австралии, и все большая популярность доллара США не оставляют причин для покупки австралийского доллара в настоящее время.

Помимо этого наблюдающийся в последнее время рост доходности японских гособлигаций и все более активные обсуждения того, показывают ли данные Китая весь масштаб замедления экономики, делают перспективы австралийской валюты еще более мрачными.

Австралийский доллар демонстрировал признаки слабости в течение последних нескольких недель, но снижение этой валюты ускорилось в последние семь дней, несмотря на то, что неоднозначные экономические данные из США должны были бы охладить недавний оптимистичный настрой по поводу восстановления экономики в США.

Экономические данные не оказали большого влияния на доходность казначейских облигаций США, которая оставалась довольно высокой благодаря ожиданиям относительно того, что ФРС начнет сворачивать свою программу количественного смягчения уже этим летом. В пользу этого указывают и комментарии президента ФРС-Сан-Франциско Джона Уильямса, который в четверг отметил явное улучшение ситуации на рынке труда в США с сентября 2012 года.

Возможно, еще более важным фактором для австралийского доллара стала динамика доходности японских гособлигаций, поскольку финансовые рынки отреагировали на свидетельства того, что экономика Японии, возможно, наконец, начала выходить из рецессии.

Несмотря на то, что разница в доходности между 10-летними австралийскими и японскими облигациями по-прежнему высока и составляет 3,1% и 0,8% соответственно, она все же ниже чем 3,7% и 0,6% в середине марта.

В результате был утрачен интерес к покупкам со стороны Японии, о чем свидетельствует последний отчет Министерства финансов по потокам средств. Японские инвесторы ищут лучших возможностей у себя на родине или где-то еще.

"Исторически рост доходности гособлигаций Японии с крайне низких уровней происходит очень стремительно",- отмечает Саймон Деррик, старший валютный стратег-аналитик Bank of New York Mellon про доходность японских ценных бумаг .

И, конечно, настолько же стремительно это отразилось на австралийском долларе в последние несколько дней. Но это еще не все факторы, играющие против австралийской валюты.

Каждая новая неделя дает все поводы для сомнений инвесторов в силе мирового экономического восстановления.

Помимо неоднозначных данных США и неуклонного ухудшения перспектив экономического роста в еврозоне, Китай стал главной причиной разочарования инвесторов.

Данные Китая не только оказываются ниже ожиданий, но и, по мнению некоторых экономистов, могут не соответствовать действительности.

В новом исследовании экономических данных из Китая, Capital Economics ставит под сомнение рост экспорта этой страны на 17% по сравнению с прошлым годом и предполагает, что реальный рост составляет лишь половину от указанного.

"После снижения в 1-м квартале в данных за апрель почти нет признаков значительного восстановления",- говорится в исследовании консалтинговой компании.

С учетом этого снижение мировых цен на сырьевые товары едва ли выглядит удивительным, и шансы на устойчивое восстановление австралийского доллара в ближайшее время крайне малы.

Читать дальше

Австралийский доллар замер вблизи уровня критической поддержки

Новая волна продаж австралийского доллара может начаться в случае, если эта валюта преодолеет важный уровень поддержки, предупреждают в четверг трейдеры.

Пара австралийский доллар/доллар США проверяет на прочность технический уровень поддержки в районе 0,9850, который являлся важной отметкой для австралийской валюты за последние годы.

"Этот уровень приковывает все внимание трейдеров и имеет историческую значимость", - сказал Франциско Солар, руководитель отдела валютных рынков Easy Forex в азиатско-тихоокеанском регионе. За последние две недели австралийский доллар снизился на 5% против доллара США. Вечером в четверг пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9877. Вечером в среду пара снижалась до минимума на уровне 0,9855.

По мнению Ричарда Йетсенга, руководителя отдела анализа глобальных рынков ANZ Bank, австралийский доллар не упадет ниже ключевой отметки. Продажи в последнее время были связаны с ростом ожиданий о начале сокращения политики стимулирования экономики в США, в результате чего доллар США укрепился. Тем не менее, Йетсенга считает, что еще не настало время для сокращения стимулирования ФРС.

Опасения по поводу неожиданного окончания бума в горнодобывающем секторе Австралии также преувеличены, добавил Йетсенга. Объем инвестиций в горнодобывающей отрасли в достаточной степени гарантирует равномерное замедление, вместо резкого торможения, сказал Йетсенга.

Ключевой уровень 0,9850 соответствует максимуму, достигнутому австралийским долларом в паре с долларом США в ходе стремительного роста в 2008 году. Позже австралийская валюта обесценилась на 40%, после банкротства Lehman Brothers и начала мирового финансового кризиса. Впоследствии этот же уровень выступил в качестве сопротивления, которое, в итоге, оказалось прорвано, и пара австралийский доллар/доллар США превысила паритетный уровень в конце 2010 года. Следующий раз пара австралийский доллар/доллар США опускалась ниже уровня 0,9850 и снижалась до отметки 0,9700 уже год назад, во время суверенного долгового кризиса в Европе.

На этой неделе Goldman Sachs предупредил, что на фоне снижения цен на сырьевые товары, австралийский доллар выглядит все более и более переоцененным. В Goldman Sachs считают, что австралийский доллар может упасть по отношению к доллару США до уровня 0,8000 в следующем году.

"Сочетание таких факторов, как темпы экономического роста на уровне ниже тренда, более низкие процентные ставки, устойчивое замедление внешней торговли на фоне адаптировавшихся к увеличению предложения цен на уголь и железную руду и перенаправление нехеджированных денежных потоков, в конечном счете, создают серьезные предпосылки для снижения австралийского доллара, говорится в еженедельном комментарии банка для клиентов.

Читать дальше

Перспективы евро все хуже и хуже

Если на прошлой неделе перспективы евро начали ухудшаться, то на этой неделе они выглядят еще более мрачными. Разочаровывающие экономические данные из еврозоны усилили разговоры о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики Европейским центральным банком. Попытки Китая сократить потоки "горячих денег", вероятно, означают снижение диверсификации долларовых резервов в единую европейскую валюту.

Усилившаяся напряженность между Сирией и Израилем - в результате которой цены на нефть марки Brent уже выросли выше 100 долларов за баррель, - вероятно, ослабит склонность мировых инвесторов к риску, также навредив евро.

Напоминанием того, что ЕЦБ может вновь понизить процентные ставки, и даже перевести ставку по депозитам на негативную территорию, служит сделанное в понедельник заявление президента центрального банка Марио Драги о том, что ЕЦБ готов вновь смягчить свою денежно-кредитную политику, если в следующие несколько недель продолжат выходить слабые данные. На прошлой неделе Драги сделал похожее предупреждение. И, как по команде, розничные продажи в еврозоне в марте снизились на 0,1%, а промышленное производство во Франции сократилось на 0,9%, тогда как ожидалось снижение на 0,2%.

Для Франции это, вероятно, означает, что в 1-м квартале экономика страны оставалась в состоянии рецессии, а не вышла из нее, как многие надеялись. Экономист Unicredit Туллия Букко понизила свой прогноз и теперь ожидает сокращения ВВП Франции в 1-м квартале на 0,2%, тогда как ранее она прогнозировала рост на 0,2%.

Хорошие новости из Германии о том, что заказы в производственной сфере в марте выросли на 2,2%, - а не сократились на 6,0%, как прогнозировалось, - имели ограниченное влияние на рыночные настроения, которые в целом негативные.

Предложения Китая по ограничению потоков "горячих денег" также могут стать одним из важных факторов, которые подорвут перспективы евро.

В последние несколько лет единая европейская валюта получала поддержку со стороны покупок Китая, поскольку эта страна диверсифицировала долларовые резервы в евро.

Хотя темпы роста резервов разнились от месяца к месяцу, поскольку Китай контролировал влияние со стороны этих потоков на национальную валюту юань, в 1-м квартале этого года темпы роста взлетели до рекордных максимумов.

Если Пекину удастся ограничить эти потоки и ослабить рост резервов, то этот ключевой для евро источник поддержки, вероятно, исчезнет.

Кроме того, в выходные мировая политическая напряженность, которая зачастую определяет склонность инвесторов к риску, усилилась после того, как Израиль нанес авиаудар по объектам на территории Сирии.

Опасения относительно того, что Сирия примет ответные меры, уже подтолкнули к росту цены на нефть и вполне могут спровоцировать отток капитала в активы-убежища, например в доллар и иену, в ущерб другим валютам, таким как евро.

Читать дальше

Евро сохраняет иммунитет к важным событиям

Эта неделя во многих отношениях будет важной для еврозоны. Но это вряд ли сильно повлияет на евро. Судя по динамике единой европейской валюты, наблюдавшейся последние несколько недель, хотя у инвесторов, возможно, сохраняются опасения относительно проблем региона, они не планируют пока продавать эту валюту.

На этой неделе, Италия, как ожидается, подтвердит формирование нового правительства после политической неопределенности, продолжавшейся два месяца.

Европейский центральный банк может понизить процентные ставки на фоне очевидного кризиса экономики еврозоны. И возможно, что еще более важно, инвесторы продолжают толкать стоимость заимствований еще ниже. Поэтому страны-должники, видимо, откажутся от программ строгой экономии, которых ранее требовали инвесторы.

Энрико Летта, новый премьер-министр Италии, смог сформировать новое коалиционное правительство на выходных. Но реакция евро на эти новости была сдержанной.

С другой стороны успех Летта означает, что пока очередные выборы могут не потребоваться. С другой стороны финансовые рынки захотят увидеть доказательства того, что коалиция сможет работать и что программа реформ страны не застопорится.

Постепенное ухудшение ситуации в экономике, похоже, стало очевидным. Денежный агрегат M3, опубликованный в прошлую пятницу, еще больше доказывает замедление экономики. Сейчас ожидается, что центральный банк понизит процентные ставки впервые почти за год.

Некоторые аналитики думают, что ЕЦБ может даже прибегнуть к так называемому нестандартному смягчению, учитывая тот аргумент, что влияние понижения ставки будет ограниченным и что банку нужно стимулировать кредитование более мелких компаний еврозоны. Однако для будущего евро именно окончание мер строгой экономии может иметь ключевое значение.

Поскольку доходность облигаций неуклонно снижалась в последние месяцы, позволив большинству стран-должников вернуться на финансовые рынки и заимствовать по разумным ставкам, правительства этих стран теперь верят, что они могут перевести дыхание.

Франция и Испания уже подготовили планы по смягчению своих программ, направленных на сокращение дефицита бюджета. Новый премьер-министр Италии уже дал понять, что он будет следовать схожему курсу. Хотя президент Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу предположил, что политические и социальные пределы строгой экономии были достигнуты, аргумент против экономии теперь приобретает вес.

В былые времена любое упоминание о смягчении налогово-бюджетной политики ослабило бы доверие инвесторов и вызвало рост стоимости заимствований.

Но больше это не так. Доходность облигаций большинства стран, обремененных долгом, продолжила снижаться. Это говорит о том, что у инвесторов нет намерения продавать единую европейскую валюту сейчас.

Однако курсом евро движут не только события в еврозоне.

Надежды на то, что курс евро окажется в интересах Японии, которая хочет роста доходности зарубежных облигаций, оказались необоснованными. Данные о том, что японские инвесторы все еще репатриируют средства, означают, что эти потоки средств в пользу евро просто еще не возникли.

Между тем существуют признаки того, что восстановление в США застопорилось, а отношение мировых инвесторов к риску вновь упало. Поэтому привлекательность евро может снизиться, особенно против валют-убежищ, таких как доллар США.

Все это помогает объяснить, почему евро, несмотря на все важные перемены, вероятно, продолжит торговаться в узком диапазоне, преобладающем в последние недели.

Читать дальше

Технический анализ основных валют

Доллар США на этой неделе склонен к росту против иены и австралийского доллара, к снижению - против евро, новозеландского доллара, фунта и франка. 

Ниже представлен технический анализ по семи основным валютным парам на эту неделю:

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,2900 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,3050 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 1,2740 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 1,3107 /второстепенный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне, так как стохастик и индикатор MACD на дневном графике указывают на рост. Сопротивление находится на максимуме 25 марта 1,3050. В случае его прорыва пара нацелится на максимум 15 марта 1,3107, далее - на максимум 8 марта 1,3134, рядом с которым сейчас проходит скользящая средняя за 100 дней. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 28 февраля 1,3162, рядом с которым сейчас расположена скользящая средняя за 55 дней, а затем - на максимум 25 февраля 1,3318. Поддержка расположена на минимуме пятницы 1,2900, рядом с которым сейчас находится скользящая средняя за 200 дней. В случае ее прорыва пара нацелится на снижение к достигнутому в четверг 4-месячному минимуму 1,2740, далее - к реакционному минимуму 13 ноября 1,2661. Среднесрочные перспективы пары негативны, поскольку скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. Ослабление ниже уровня поддержки 1,2661 откроет дорогу вниз, к минимуму 24 июля 2012 года 1,2042 в предстоящие недели.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки - 95,75 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 98,88 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 93,62 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 99,72 /второстепенный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума пятницы 95,75. Индикатор схождения-расхождения скользящих средних /MACD/ и стохастик на дневном графике сигнализируют о росте. Между тем скользящая средняя за пять дней находится выше скользящей средней за 15 дней и растет. Сопротивление расположено на реакционном максимуме 5 июня 2009 года 98,88. В случае его прорыва пара нацелится на реакционный максимум 7 мая 2009 года 99,72, а затем - на психологически важную линию 100,00. В случае дальнейшего роста она направится к максимуму 101,45, достигнутому 6 апреля 2009 года. Однако падение ниже 95,75 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на снижение до скользящей средней за 55 дней, которая сейчас находится на 93,62, а затем - на реакционный минимум вторника 92,57. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. Укрепление выше уровня сопротивления 101,45 в предстоящие недели откроет паре дорогу к психологически важной линии 110,00, а затем - к максимуму 15 августа 2008 года 110,66.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,0334 / второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0497 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 1,0280 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,0579 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне, так как индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение. Поддержка расположена на минимуме 18 марта 1,0334. Прорыв этого уровня откроет дорогу для снижения к минимуму 13 марта 1,0280. В случае дальнейшего ослабления пара направится к минимуму 11 марта 1,0200, а затем - к реакционному минимуму 4 марта 1,0113. Сопротивление находится на 1,0497 - максимуме, который был достигнут в среду и 26 марта. Прорыв выше этого уровня сделает краткосрочные перспективы пары позитивными, нацелив ее на максимум 22 января 1,0579, а затем - на максимум 10 января 1,0598. В случае дальнейшего роста пара направится к реакционному максимуму 14 сентября 1,0624. Среднесрочные позитивные перспективы пары ухудшились, так как стохастик на недельном графике разворачивается вниз. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться между 1,0113 и 1,0624. Падение ниже 1,0113 сделает среднесрочные перспективы негативными и откроет дорогу вниз, к минимуму 1 июня 2012 года 0,9579.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,5197 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,5421 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,5025 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 1,5549 /второстепенный/

Пара фунт/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне, так как стохастик и индикатор MACD на дневном графике указывают на рост. Сопротивление находится на 1,5421, уровне коррекции Фибоначчи на 38,2% волны снижения с максимума 2 января 1,6380 до 1,4829 - минимума за два с половиной года, достигнутого 12 марта. Рост выше 1,5421 нацелится на максимум 15 февраля 1,5549, а затем - на 1,5604, уровень коррекции на 50%. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 13 февраля 1,5688, рядом с которым в настоящее время проходит скользящая средняя за 100 дней, а затем - на 1,5788, уровень коррекции на 61,8%. Поддержка расположена на минимуме пятницы 1,5197. Прорыв этого уровня нацелит пару на диапазон 1,5032-1,5025, границами которого являются минимум четверга и минимум 20 марта, а затем - на 1,4829. Среднесрочные перспективы пары становятся позитивными, так как стохастик на недельном графике растет с уровня перепроданности, а бычий недельный параболический сигнал стоп-разворот сработал на 1,5329. В предстоящие недели пара может укрепиться до скользящей средней за 200 дней, которая сейчас расположена на 1,5778.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки - 0,9280 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9433 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9230 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9526 /второстепенный/

Пара доллар/франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне, так как стохастик и индикатор MACD на дневном графике сигнализируют о снижении. Поддержка находится на минимуме 28 февраля 0,9280, который в настоящий момент находится вблизи скользящей средней за 100 дней. Прорыв этого уровня нацелит пару на минимум 25 февраля 0,9230, а затем - на минимум 20 февраля 0,9182. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 12 февраля 0,9146, а затем - на минимум 6 февраля 0,9052. Сопротивлением служит максимум пятницы 0,9433. Его прорыв нацелит пару на максимум четверга 0,9526, далее - на диапазон 0,9553-0,9567, ограниченный максимумом 27 марта и шестимесячным максимумом, достигнутым 14 марта. Рост выше 0,9567 откроет дорогу для укрепления к максимуму 5 сентября 2012 года 0,9608, а затем - к максимуму 28 августа 2012 года 0,9634. Среднесрочные позитивные перспективы пары ослабли, так как скользящая средняя за пять недель развернулась вниз. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться между 0,9567 и минимумом 1 февраля 0,9019. Укрепление выше 0,9567 восстановит среднесрочные позитивные перспективы и откроет путь вверх, к максимуму 24 июля 2012 года 0,9972.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки - 1,0101 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0264 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,0031 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,0295 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается выше минимума четверга 1,0101. Индикатор MACD на дневном графике сигнализирует о снижении, однако стохастик указывает на рост, находясь на уровне перепроданности. Сопротивление находится на максимуме 22 марта 1,0264. Прорыв этого уровня нацелит пару на диапазон 1,0284-1,0295, границами которого являются максимум 19 марта и максимум 13 марта. В случае дальнейшего роста пара нацелится на диапазон 1,0335-1,0341, границами которого являются максимум 6 марта и максимум 1 марта. Однако падение ниже 1,0101 восстановит краткосрочные негативные перспективы пары, нацелив ее на скользящую среднюю за 100 дней, которая в настоящий момент расположена на 1,0031, а затем - на минимум 14 февраля 0,9995, который в настоящий момент находится вблизи скользящей средней за 200 дней. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже 1,0341. Недельный график подает противоречивые сигналы: стохастик падает с уровня перекупленности, однако индикатор MACD указывает на рост. Укрепление выше 1,0341 утвердит позитивные среднесрочные перспективы пары, нацелив ее на максимум 4 июня 2012 года 1,0446, затем - на максимум 25 ноября 2011 года 1,0523, далее - на максимум 4 октября 2011 года 1,0657.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,8349 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,8451 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,8330 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,8489 /второстепенный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону роста, пока она остается выше минимума 1 апреля 0,8349, с которым в настоящий момент совпадает скользящая средняя за 55 дней. Дневной график подает позитивные сигналы: скользящие средние за пять и 15 дней растут. Сопротивлением служит максимум среды 0,8451. Прорыв этого уровня нацелит пару на максимум 19 февраля 0,8489, а затем - на реакционный максимум 15 февраля 0,8534. В случае дальнейшего роста пара направится к реакционному максимуму 31 августа 2011 года 0,8571, а затем - к максимуму 1 августа 2011 года 0,8840. Однако падение ниже 0,8349 подорвет краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на скользящую среднюю за 100 дней, которая сейчас расположена на 0,8330, а затем - на минимум 22 марта 0,8305. В случае дальнейшего падения пара нацелится на скользящую среднюю за 200 дней, которая сейчас расположена на 0,8226, а затем - на минимум 20 марта 0,8207. В предстоящие недели пара, возможно, будет консолидироваться между 0,8534 и реакционным минимумом 26 декабря 0,8153. Недельный график подает противоречивые сигналы: стохастик указывает на рост, а индикатор MACD - на снижение. Рост выше 0,8534 сделает среднесрочные перспективы пары позитивными, открыв ей дорогу для роста к психологически важной линии 0,9000, которая совпадает с прежней базой, сформированной 1 декабря 1976 года.

Читать дальше

Нет причин полагать, что недавний рост доллара закончился

Доллар США укреплялся в последнее время. И нет причин для того, чтобы ситуация изменилась. На рынке, возможно, существуют опасения относительно того, что после довольно сильной динамики экономики в конце прошлого года, экономический рост начинает терять обороты и Федеральной резервной системе /ФРС/ США придется придерживаться мягкой денежно-кредитной политики. Но учитывая, что опасения относительно роста мировой экономики остаются высокими, а кризис еврозоны снова усугубился, нет причин для снижения привлекательности доллара США для инвесторов.

С начала февраля индекс доллара вырос на 5%, но темпы его роста замедлились в последнее время, так как экономические данные были чуть менее позитивными, чем ожидалось.

Некоторые руководители ФРС призывают центральный банк скорее раньше, чем позже начать снижать объем ежемесячных покупок облигаций, который на данный момент составляет 85 млрд долларов. Тем не менее, большинство руководителей, в том числе и председатель ФРС Бен Бернанке придерживаются мягкого курса денежно-кредитной политики и считают, что объем покупок облигаций должен оставаться без изменений до конца текущего года.

Президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен в четверг вечером заявил , что польза от покупок активов превышает затраты на данный момент.

Все эти факторы помогли ограничить недавний рост доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций снизилась до 1,85% после роста до чуть выше 2% в прошлом месяце.

События за рубежом имеют такое же важное значение для доллара США, если не большее.

В последние недели был нанесен новый удар по настроениям в мире. Возобновление опасения относительно кризиса еврозоны, дальнейшее замедление темпов роста экономики еврозоны, обещания более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики Японии, а также неопределенность относительно темпов роста экономики Китая заставили инвесторов отдавать предпочтение валютам-убежищам, таким как доллар.

Многие из этих факторов могут выйти на первый план на следующей неделе, на которую намечены заседания ведущих центральных банков. Кроме того, на следующей неделе может проявиться запоздалая реакция евро на последние новости, связанные с долговым кризисом.

В то время как Кипр стал первым членом еврозоны, который ввел правила по контролю за движением капитала, и его банки вновь открылись, существуют значительные опасения относительно того, что проблемы этого небольшого островного государства могут иметь более масштабные последствия для региона.

Читать дальше

Пара фунт/доллар совершит прорыв вверх, евро остается под давлением

Пара евро/доллар США в течение дня: Четырехмесячный минимум 1,2843, достигнутый на этой неделе, остается под угрозой, так как небольшой разрыв вниз на 1,3000 не был закрыт. Давление на поддержку 1,2879 усиливается, и ожидается прорыв вниз, который нацелит пару на минимум 1,2843, угрожая продолжением нисходящего тренда в сторону расчетных целевых уровней 1,2752 и 1,2699. База перевернутой фигура "голова и плечи" на часовом графике вряд ли реализуется, и даже прорыву горловины около 1,2961 будет сложно привлечь повышательное давление, необходимое для достижения расчетного целевого уровня этой фигуры на 1,3105.

Пара евро/доллар США на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар/японская иена в течение дня: Наблюдавшаяся в четверг бычья неудача на 96,13 вызвала снижение, которое нацелило пару на 94,03. Прорыв ниже поддержки 94,54 откроет паре дорогу к целевому уровню 94,03, который является спроецированной линией поддержки более широкой фигуры продолжения "бычий вымпел". Спроецированная поддержка на 94,03 также защищает недельный минимум 93,45. Рост пары выше 95,14 предоставит ей передышку, но лишь укрепление выше внутридневного ключевого сопротивления 95,66 будет сигнализировать о возвращении пары к максимуму 96,13 в дальнейшем.

Пара доллар/японская иена на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: Давление на ключевое сопротивление 1,5225 усиливается, и ожидается прорыв пары вверх. Сформированная в среду свеча доджи, которая защитила уровень 1,50, усиливает позитивные перспективы пары, и ожидается новая волна повышательного давления, которая расчистит дорогу к 1,5321 и, возможно, 1,5414 при уверенном росте в следующие сессии. Район поддержки 1,5090-1,5150 ограничивает пространство для коррекционного снижения, и уровень 1,5090 защищает недельный минимум 1,5028.

Пара британский фунт/доллар на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар/швейцарский франк в течение дня: Постепенный рост пары с реакционного минимума 15 марта 0,9379 проверяет на прочность сопротивление 0,9491. Структура волны роста укрепится при прорыве выше 0,9491 в пятницу, создавая целевой уровень на 0,9525 и угрожая дальнейшим ростом в сторону реакционного максимума 14 марта 0,9567. Прорыв ниже 0,9439 поставит под вопрос позитивные перспективы пары, нацелив ее на 0,9410 и оставив реакционный минимум 0,9379 уязвимым.

Пара доллар/швейцарский франк на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: Прорыв уровня 0,8500 в четверг нацелил пару на реакционный минимум 8 февраля 0,8447. Небольшой разрыв вниз на 0,8603 усиливает понижательный тон пары, и есть угроза прорыва к 0,8410, так как медвежий импульс усиливается. Восстановление выше 0,8525 предоставит паре передышку, но дорога к точке разрыва вниз 0,8603 недоступна.

Пара евро/фунт на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Наблюдавшееся в четверг снижение поставило под давление минимум этой недели 121,45. Ожидается прорыв пары вниз, к спроецированной линии поддержки более широкой фигуры продолжения "бычий вымпел" на 120,42, так как волна снижения с максимума 12 марта 126,03 может ускориться. Это делает реакционный минимум 25 февраля 118,74 уязвимым в следующие сессии. Восстановление выше 123,44 даст паре передышку, хотя риск коррекционного роста считается ограниченным.

Пара евро/иена на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: У пары нет четкого направления в краткосрочной перспективе, и торги на этой неделе ограничены минимумом понедельника 1,2167 и сопротивлением 1,2305. Ожидается, что ситуация не изменится, хотя бычья неудача в четверг и закрытие с понижением говорят о небольшой склонности пары к снижению. Прорыв минимума 1,2167 позволит инвесторам, ставящим на снижение евро, получить контроль над ситуацией в краткосрочной перспективе, нацелив пару на реакционный минимум 26 февраля 1,2118. Восстановление выше 1,2236 повысит тон пары, открыв ей дорогу к уровню 1,2267 и сопротивлению 1,2305.

Пара евро/франк на недельном графике: Боковой тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Прорыв выше 1,0415 в четверг открыл паре дорогу для дальнейшего роста к району 1,0485-97. Наблюдавшийся в четверг рост привел к завершению фигуры продолжения "бычий вымпел" на дневном графике, открыв паре дорогу к 1,05 и угрожая дальнейшим ростом к максимуму 2013 года 1,0602 в долгосрочной перспективе. Поддержка находится на 1,0383, а затем - на 1,0404, и ограничивает пространство для коррекционного снижения.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Читать дальше

Доллар США на этой неделе склонен к росту против большинства основных валют

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,3256 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,3404 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 1,3200 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,3486 /умеренный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже максимума 14 января 1,3404. Индикатор схождения-расхождения скользящих средних /MACD/ и стохастик на дневном графике указывают на рост, но последний находится на уровне перекупленности. Поддержка расположена на реакционном минимуме среды 1,3256, находящемся вблизи уровня коррекции Фибоначчи на 38,2% волны роста с минимума 4 января 1,2998 до максимума 14 января 1,3404. Падение ниже 1,3256 может привести к прорыву горловины фигуры двойной вершины и нацелить пару на 1,3200 - уровень коррекции Фибоначчи на 50%. В случае дальнейшего снижения пара направится к 1,3152 - уровню коррекции на 61,8%, а затем - к скользящей средней за 55 дней, которая сейчас находится на 1,3051. Однако рост выше 1,3404 изменит краткосрочные перспективы пары на позитивные и нацелит ее на максимум 24 февраля 1,3486, а затем - на максимум 1,3548, достигнутый 2 декабря 2011 года. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 1,3614, достигнутый 18 ноября 2011 года, а затем - на максимум 1,3811, достигнутый 14 ноября 2011 года. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. Прорыв сопротивления 1,3486 откроет ей дорогу вверх, к психологически важному уровню 1,4000, в предстоящие недели.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,0467 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0579 /второстепенный /

2-й уровень поддержки - 1,0392 /второстепенный /

2-й уровень сопротивления - 1,0598 /умеренный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума среды 1,0579. Дневной график подает негативные сигналы: стохастик падает с уровня перекупленности, а линия индикатора MACD нацелена на медвежье пересечение со своей 9-дневной экспоненциальной скользящей средней. Поддержка расположена на минимуме 8 января 1,0467; ее прорыв нацелит пару на минимум 4 января 1,0392, а затем - на минимум 2 января 1,0372. При дальнейшем падении пара направится к минимуму 31 декабря 1,0357, далее - к реакционному минимуму 26 декабря 1,0342. Но рост выше 1,0579 ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на реакционный максимум 10 января 1,0598, затем - на реакционный максимум 14 сентября 1,0624. Прорыв уровня 1,0624 откроет паре дорогу вверх, на максимум 29 февраля 1,0856. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, пока она торгуется ниже 1,0624. Рост выше 1,0624 сделает среднесрочные перспективы пары более позитивными и нацелит ее на уровень 1,0856, а затем - на максимум 27 июля 2011 года 1,1080.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА1-й уровень поддержки - 87,79 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 92,11 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 86,82 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 92,89 /умеренный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума среды 87,79. Скользящие средние за пять и 15 дней растут, но медленный стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на максимуме 14 июня 2010 года 92,11. Прорыв этого уровня нацелит пару на рост до максимума 4 июня 2010 года 92,89. В случае дальнейшего роста пара направится к максимуму 4 мая 2010 года 94,99. Но падение ниже 87,79 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на минимум 9 июня 86,82, а затем - на минимум 31 декабря 85,66. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. В последующие недели пара может вырасти до 94,99.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,8284 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,8440 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,8241 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,8460 /умеренный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума 14 января 0,8440. Дневной график подает негативные сигналы: стохастик падает с уровня перекупленности, а линия индикатора MACD демонстрирует медвежье пересечение со своей 9-дневной экспоненциальной скользящей средней. Поддержка расположена на минимуме 7 января 0,8284, рядом с которым в настоящее время проходит скользящая средняя за 55 дней. Прорыв этого уровня нацелит пару на скользящую среднюю за 100 дней, которая сейчас расположена на 0,8241. При дальнейшем падении пара направится к минимуму 4 января 0,8211, а затем - к реакционному минимуму 26 декабря 0,8153. Однако рост выше 0,8440 ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на реакционный максимум 11 января 0,8460, а затем - на реакционный максимум 14 декабря 0,8475. В случае дальнейшего роста пара направится к максимуму 31 августа 2011 года 0,8571, далее - к максимуму 1 августа 2011 года 0,8840. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, пока она торгуется ниже 0,8475. Рост выше уровня 0,8475 сделает среднесрочные перспективы пары позитивными, открыв ей дорогу к отметке 0,8840, а затем - к психологически важной линии 0,9000, которая совпадает с прежней базой, сформированной 1 декабря 1976 года.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,5826 /умеренный/

1-й уровень сопротивления - 1,6039 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,5751 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,6101 /второстепенный/

Пара фунт/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума четверга 1,6039. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение, но стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка расположена на минимуме 15 ноября 1,5826; прорыв этого уровня нацелит пару на реакционный минимум 28 августа 1,5751, а затем - на минимум 16 августа 1,5634. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 6 августа 1,5544, а затем - на реакционный минимум 2 августа 1,5488. Однако рост выше 1,6039 подорвет краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум вторника 1,6101, далее - на реакционный максимум 11 января 1,6177. Среднесрочные перспективы пары становятся негативными, так как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. Ослабление ниже 1,5826 откроет дорогу для снижения к минимуму 12 июля 1,5390 в предстоящие недели.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки - 0,9282 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9432 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9208 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9460 /второстепенный/

Пара доллар/франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума среды 0,9282, рядом с которым в настоящее время проходит скользящая средняя за 55 дней. Скользящие средние за пять и 15 дней растут, но стохастик начинает указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на скользящей средней за 200 дней, которая сейчас находится на 0,9432. Прорыв этого уровня нацелит пару на максимум 21 ноября 0,9460, а затем - на максимум 16 ноября 0,9491. В случае дальнейшего роста пара направится к реакционному максимуму 13 ноября 0,9515. Однако падение ниже 0,9282 ухудшит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на минимум вторника 0,9208, а затем - на реакционный минимум 11 января 0,9108. Среднесрочные перспективы пары становятся позитивными после того, как в пятницу она пробила сопротивление на реакционном максимуме 7 декабря 0,9382. Прорыв сопротивления 0,9515 откроет дорогу вверх, на максимум 24 июля 0,9972 в предстоящие недели.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки - 0,9828 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9976 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 0,9811 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 0,9991 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне, так как индикатор MACD на дневном графике указывает на рост, а стохастик растет с уровня перепроданности. Сопротивление находится на реакционном максимуме 31 декабря 0,9976, рядом с которым сейчас проходит скользящая средняя за 200 дней. Прорыв этого уровня нацелит пару на максимум 20 ноября 0,9991, далее - на реакционный максимум 16 ноября 1,0056. При дальнейшем росте пара нацелится на максимум 2 августа 1,0085, а затем - на реакционный максимум 25 июля 1,0231. Поддержка расположена в диапазоне 0,9839-0,9828, границами которого служат минимумы четверга и вторника. Прорыв этого диапазона нацелит пару на реакционный минимум 11 января 0,9811, а затем - на 0,9793, уровень коррекции Фибоначчи на 61,8% волны роста с минимума 14 августа 0,9630 до максимума 16 ноября 1,0056. При дальнейшем падении пара нацелится на минимум 18 октября 0,9760, а затем на реакционный минимум 3 октября 0,9731. Среднесрочные перспективы пары, скорее, негативные, пока она остается ниже 0,9976. Рост выше 0,9976 опровергнет среднесрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум 16 ноября 1,0056, прорыв которого откроет дорогу вверх, на максимум 4 июня 1,0446 в предстоящие недели.

Читать дальше