Нет причин полагать, что недавний рост доллара закончился

Доллар США укреплялся в последнее время. И нет причин для того, чтобы ситуация изменилась. На рынке, возможно, существуют опасения относительно того, что после довольно сильной динамики экономики в конце прошлого года, экономический рост начинает терять обороты и Федеральной резервной системе /ФРС/ США придется придерживаться мягкой денежно-кредитной политики. Но учитывая, что опасения относительно роста мировой экономики остаются высокими, а кризис еврозоны снова усугубился, нет причин для снижения привлекательности доллара США для инвесторов.

С начала февраля индекс доллара вырос на 5%, но темпы его роста замедлились в последнее время, так как экономические данные были чуть менее позитивными, чем ожидалось.

Некоторые руководители ФРС призывают центральный банк скорее раньше, чем позже начать снижать объем ежемесячных покупок облигаций, который на данный момент составляет 85 млрд долларов. Тем не менее, большинство руководителей, в том числе и председатель ФРС Бен Бернанке придерживаются мягкого курса денежно-кредитной политики и считают, что объем покупок облигаций должен оставаться без изменений до конца текущего года.

Президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен в четверг вечером заявил , что польза от покупок активов превышает затраты на данный момент.

Все эти факторы помогли ограничить недавний рост доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций снизилась до 1,85% после роста до чуть выше 2% в прошлом месяце.

События за рубежом имеют такое же важное значение для доллара США, если не большее.

В последние недели был нанесен новый удар по настроениям в мире. Возобновление опасения относительно кризиса еврозоны, дальнейшее замедление темпов роста экономики еврозоны, обещания более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики Японии, а также неопределенность относительно темпов роста экономики Китая заставили инвесторов отдавать предпочтение валютам-убежищам, таким как доллар.

Многие из этих факторов могут выйти на первый план на следующей неделе, на которую намечены заседания ведущих центральных банков. Кроме того, на следующей неделе может проявиться запоздалая реакция евро на последние новости, связанные с долговым кризисом.

В то время как Кипр стал первым членом еврозоны, который ввел правила по контролю за движением капитала, и его банки вновь открылись, существуют значительные опасения относительно того, что проблемы этого небольшого островного государства могут иметь более масштабные последствия для региона.

Читать дальше

Пара фунт/доллар совершит прорыв вверх, евро остается под давлением

Пара евро/доллар США в течение дня: Четырехмесячный минимум 1,2843, достигнутый на этой неделе, остается под угрозой, так как небольшой разрыв вниз на 1,3000 не был закрыт. Давление на поддержку 1,2879 усиливается, и ожидается прорыв вниз, который нацелит пару на минимум 1,2843, угрожая продолжением нисходящего тренда в сторону расчетных целевых уровней 1,2752 и 1,2699. База перевернутой фигура "голова и плечи" на часовом графике вряд ли реализуется, и даже прорыву горловины около 1,2961 будет сложно привлечь повышательное давление, необходимое для достижения расчетного целевого уровня этой фигуры на 1,3105.

Пара евро/доллар США на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар/японская иена в течение дня: Наблюдавшаяся в четверг бычья неудача на 96,13 вызвала снижение, которое нацелило пару на 94,03. Прорыв ниже поддержки 94,54 откроет паре дорогу к целевому уровню 94,03, который является спроецированной линией поддержки более широкой фигуры продолжения "бычий вымпел". Спроецированная поддержка на 94,03 также защищает недельный минимум 93,45. Рост пары выше 95,14 предоставит ей передышку, но лишь укрепление выше внутридневного ключевого сопротивления 95,66 будет сигнализировать о возвращении пары к максимуму 96,13 в дальнейшем.

Пара доллар/японская иена на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: Давление на ключевое сопротивление 1,5225 усиливается, и ожидается прорыв пары вверх. Сформированная в среду свеча доджи, которая защитила уровень 1,50, усиливает позитивные перспективы пары, и ожидается новая волна повышательного давления, которая расчистит дорогу к 1,5321 и, возможно, 1,5414 при уверенном росте в следующие сессии. Район поддержки 1,5090-1,5150 ограничивает пространство для коррекционного снижения, и уровень 1,5090 защищает недельный минимум 1,5028.

Пара британский фунт/доллар на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар/швейцарский франк в течение дня: Постепенный рост пары с реакционного минимума 15 марта 0,9379 проверяет на прочность сопротивление 0,9491. Структура волны роста укрепится при прорыве выше 0,9491 в пятницу, создавая целевой уровень на 0,9525 и угрожая дальнейшим ростом в сторону реакционного максимума 14 марта 0,9567. Прорыв ниже 0,9439 поставит под вопрос позитивные перспективы пары, нацелив ее на 0,9410 и оставив реакционный минимум 0,9379 уязвимым.

Пара доллар/швейцарский франк на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: Прорыв уровня 0,8500 в четверг нацелил пару на реакционный минимум 8 февраля 0,8447. Небольшой разрыв вниз на 0,8603 усиливает понижательный тон пары, и есть угроза прорыва к 0,8410, так как медвежий импульс усиливается. Восстановление выше 0,8525 предоставит паре передышку, но дорога к точке разрыва вниз 0,8603 недоступна.

Пара евро/фунт на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Наблюдавшееся в четверг снижение поставило под давление минимум этой недели 121,45. Ожидается прорыв пары вниз, к спроецированной линии поддержки более широкой фигуры продолжения "бычий вымпел" на 120,42, так как волна снижения с максимума 12 марта 126,03 может ускориться. Это делает реакционный минимум 25 февраля 118,74 уязвимым в следующие сессии. Восстановление выше 123,44 даст паре передышку, хотя риск коррекционного роста считается ограниченным.

Пара евро/иена на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: У пары нет четкого направления в краткосрочной перспективе, и торги на этой неделе ограничены минимумом понедельника 1,2167 и сопротивлением 1,2305. Ожидается, что ситуация не изменится, хотя бычья неудача в четверг и закрытие с понижением говорят о небольшой склонности пары к снижению. Прорыв минимума 1,2167 позволит инвесторам, ставящим на снижение евро, получить контроль над ситуацией в краткосрочной перспективе, нацелив пару на реакционный минимум 26 февраля 1,2118. Восстановление выше 1,2236 повысит тон пары, открыв ей дорогу к уровню 1,2267 и сопротивлению 1,2305.

Пара евро/франк на недельном графике: Боковой тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Прорыв выше 1,0415 в четверг открыл паре дорогу для дальнейшего роста к району 1,0485-97. Наблюдавшийся в четверг рост привел к завершению фигуры продолжения "бычий вымпел" на дневном графике, открыв паре дорогу к 1,05 и угрожая дальнейшим ростом к максимуму 2013 года 1,0602 в долгосрочной перспективе. Поддержка находится на 1,0383, а затем - на 1,0404, и ограничивает пространство для коррекционного снижения.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Читать дальше

Доллар США на этой неделе склонен к росту против большинства основных валют

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,3256 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,3404 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 1,3200 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,3486 /умеренный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже максимума 14 января 1,3404. Индикатор схождения-расхождения скользящих средних /MACD/ и стохастик на дневном графике указывают на рост, но последний находится на уровне перекупленности. Поддержка расположена на реакционном минимуме среды 1,3256, находящемся вблизи уровня коррекции Фибоначчи на 38,2% волны роста с минимума 4 января 1,2998 до максимума 14 января 1,3404. Падение ниже 1,3256 может привести к прорыву горловины фигуры двойной вершины и нацелить пару на 1,3200 - уровень коррекции Фибоначчи на 50%. В случае дальнейшего снижения пара направится к 1,3152 - уровню коррекции на 61,8%, а затем - к скользящей средней за 55 дней, которая сейчас находится на 1,3051. Однако рост выше 1,3404 изменит краткосрочные перспективы пары на позитивные и нацелит ее на максимум 24 февраля 1,3486, а затем - на максимум 1,3548, достигнутый 2 декабря 2011 года. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 1,3614, достигнутый 18 ноября 2011 года, а затем - на максимум 1,3811, достигнутый 14 ноября 2011 года. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. Прорыв сопротивления 1,3486 откроет ей дорогу вверх, к психологически важному уровню 1,4000, в предстоящие недели.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,0467 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0579 /второстепенный /

2-й уровень поддержки - 1,0392 /второстепенный /

2-й уровень сопротивления - 1,0598 /умеренный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума среды 1,0579. Дневной график подает негативные сигналы: стохастик падает с уровня перекупленности, а линия индикатора MACD нацелена на медвежье пересечение со своей 9-дневной экспоненциальной скользящей средней. Поддержка расположена на минимуме 8 января 1,0467; ее прорыв нацелит пару на минимум 4 января 1,0392, а затем - на минимум 2 января 1,0372. При дальнейшем падении пара направится к минимуму 31 декабря 1,0357, далее - к реакционному минимуму 26 декабря 1,0342. Но рост выше 1,0579 ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на реакционный максимум 10 января 1,0598, затем - на реакционный максимум 14 сентября 1,0624. Прорыв уровня 1,0624 откроет паре дорогу вверх, на максимум 29 февраля 1,0856. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, пока она торгуется ниже 1,0624. Рост выше 1,0624 сделает среднесрочные перспективы пары более позитивными и нацелит ее на уровень 1,0856, а затем - на максимум 27 июля 2011 года 1,1080.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА1-й уровень поддержки - 87,79 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 92,11 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 86,82 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 92,89 /умеренный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума среды 87,79. Скользящие средние за пять и 15 дней растут, но медленный стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на максимуме 14 июня 2010 года 92,11. Прорыв этого уровня нацелит пару на рост до максимума 4 июня 2010 года 92,89. В случае дальнейшего роста пара направится к максимуму 4 мая 2010 года 94,99. Но падение ниже 87,79 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на минимум 9 июня 86,82, а затем - на минимум 31 декабря 85,66. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. В последующие недели пара может вырасти до 94,99.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,8284 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,8440 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,8241 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,8460 /умеренный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума 14 января 0,8440. Дневной график подает негативные сигналы: стохастик падает с уровня перекупленности, а линия индикатора MACD демонстрирует медвежье пересечение со своей 9-дневной экспоненциальной скользящей средней. Поддержка расположена на минимуме 7 января 0,8284, рядом с которым в настоящее время проходит скользящая средняя за 55 дней. Прорыв этого уровня нацелит пару на скользящую среднюю за 100 дней, которая сейчас расположена на 0,8241. При дальнейшем падении пара направится к минимуму 4 января 0,8211, а затем - к реакционному минимуму 26 декабря 0,8153. Однако рост выше 0,8440 ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на реакционный максимум 11 января 0,8460, а затем - на реакционный максимум 14 декабря 0,8475. В случае дальнейшего роста пара направится к максимуму 31 августа 2011 года 0,8571, далее - к максимуму 1 августа 2011 года 0,8840. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, пока она торгуется ниже 0,8475. Рост выше уровня 0,8475 сделает среднесрочные перспективы пары позитивными, открыв ей дорогу к отметке 0,8840, а затем - к психологически важной линии 0,9000, которая совпадает с прежней базой, сформированной 1 декабря 1976 года.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,5826 /умеренный/

1-й уровень сопротивления - 1,6039 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,5751 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,6101 /второстепенный/

Пара фунт/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже максимума четверга 1,6039. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение, но стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка расположена на минимуме 15 ноября 1,5826; прорыв этого уровня нацелит пару на реакционный минимум 28 августа 1,5751, а затем - на минимум 16 августа 1,5634. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 6 августа 1,5544, а затем - на реакционный минимум 2 августа 1,5488. Однако рост выше 1,6039 подорвет краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум вторника 1,6101, далее - на реакционный максимум 11 января 1,6177. Среднесрочные перспективы пары становятся негативными, так как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. Ослабление ниже 1,5826 откроет дорогу для снижения к минимуму 12 июля 1,5390 в предстоящие недели.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки - 0,9282 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9432 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9208 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9460 /второстепенный/

Пара доллар/франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума среды 0,9282, рядом с которым в настоящее время проходит скользящая средняя за 55 дней. Скользящие средние за пять и 15 дней растут, но стохастик начинает указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на скользящей средней за 200 дней, которая сейчас находится на 0,9432. Прорыв этого уровня нацелит пару на максимум 21 ноября 0,9460, а затем - на максимум 16 ноября 0,9491. В случае дальнейшего роста пара направится к реакционному максимуму 13 ноября 0,9515. Однако падение ниже 0,9282 ухудшит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на минимум вторника 0,9208, а затем - на реакционный минимум 11 января 0,9108. Среднесрочные перспективы пары становятся позитивными после того, как в пятницу она пробила сопротивление на реакционном максимуме 7 декабря 0,9382. Прорыв сопротивления 0,9515 откроет дорогу вверх, на максимум 24 июля 0,9972 в предстоящие недели.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки - 0,9828 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9976 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 0,9811 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 0,9991 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне, так как индикатор MACD на дневном графике указывает на рост, а стохастик растет с уровня перепроданности. Сопротивление находится на реакционном максимуме 31 декабря 0,9976, рядом с которым сейчас проходит скользящая средняя за 200 дней. Прорыв этого уровня нацелит пару на максимум 20 ноября 0,9991, далее - на реакционный максимум 16 ноября 1,0056. При дальнейшем росте пара нацелится на максимум 2 августа 1,0085, а затем - на реакционный максимум 25 июля 1,0231. Поддержка расположена в диапазоне 0,9839-0,9828, границами которого служат минимумы четверга и вторника. Прорыв этого диапазона нацелит пару на реакционный минимум 11 января 0,9811, а затем - на 0,9793, уровень коррекции Фибоначчи на 61,8% волны роста с минимума 14 августа 0,9630 до максимума 16 ноября 1,0056. При дальнейшем падении пара нацелится на минимум 18 октября 0,9760, а затем на реакционный минимум 3 октября 0,9731. Среднесрочные перспективы пары, скорее, негативные, пока она остается ниже 0,9976. Рост выше 0,9976 опровергнет среднесрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум 16 ноября 1,0056, прорыв которого откроет дорогу вверх, на максимум 4 июня 1,0446 в предстоящие недели.

Читать дальше

Понимание важности манименеджмента

При торговле на любых финансовых рынках, будь то валютный рынок Forex или фондовый рынок, главной задачей любого спекулянта и инвестора является сохранение и приумножение торгового капитала. Поэтому всегда следует помнить закон торговли и правила Уоррена Баффета: «Всегда защищайтесь от убытков. Прибыли позаботятся о себе сами». Правило №1 – никогда не терять деньги, правило №2 – всегда помнить правило №1.

У вас может быть хорошая, прибыльная торговая система, но без правильного управления капиталом и риском она будет потихоньку разорять вас.

Как можно наиболее убедительно сказать начинающему спекулянту о важности ММ в его торговле? Как человеку донести 1-е правило банкира: «Защищайте свои инвестиции!» ?

Я считаю что есть два пути к овладению искусством спекуляции: первый - это путь Джесси Ливермора, выраженный в данной фразе: «На протяжении всей жизни я делал ошибки, но, теряя деньги, я набирал опыт и усвоил множество ценнейших запретов. Несколько раз я бывал разорен дотла, но ни разу поражение не было окончательным. Иначе я бы сейчас не был здесь. Я всегда знал, что нужно сделать еще одну попытку и что второй раз я не повторю ту же ошибку.» 

 Это путь умного человека, который найдет выход из любой сложной ситуации, но еще есть путь мудрого человека, который постарается в такую ситуацию не попасть. Так вот, понимание важности ММ - это и есть путь мудрого человека.

Данный материал написан для тех, кто еще не понял важности ММ в своей торговле. Не так давно я сам не мог понять фразу «Позаботьтесь об убытках и прибыль пойдет сама». В данной фразе на самом деле дана информация, понять которую можно лишь достигнув определенного уровня мышления. Большинство из нас, новичков, могут думать что наша ТС «всегда начеку». На самом деле это не так. Я могу на своем примере сказать, что брал на себя слишком большую позицию именно в самые неподходящие моменты, и моя ТС была бессильна перед моими глупостями.

Джесси Ливермор: «Я все сделал с точностью до наоборот. Хлопок приносил мне убытки, и я его сохранил. Пшеница показывала прибыль, и я ее продал. Для спекулянта нет худшей ошибки, чем цепляться за проигранную партию. Следует всегда продавать то, что создает убыток, и сохранять то, что приносит прибыль». Это типичная ошибка новичка, которую совершил уже матерый спекулянт!

Лари Вильямс: «Банкротства, о которых вы слышали, буквально каждое, происходит из-за размещения слишком большой ставки в одной сделке, или проигрышная позиция удерживается чрезмерно долго. Чем скорее вы научитесь управлять своими поражениями, тем быстрее вы вступите на путь накопления богатства, вполне возможный в этом бизнесе. Именно ваши неудачи, а не успехи убивают вас в этом бизнесе. Неудачи не закаляют характер — они уничтожают ваш банковский счет.»

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» была для меня первым шагом в понимании основных ошибок, не только и даже не столько в отношении ММ, сколько в отношении мышления. Сколько раз разорялся Джесси Ливермор? Талантливейший спекулянт, который говорил: «Конечно, если человек и умен и удачлив, он не повторит одну ошибку дважды. Но зато он подберет какую-нибудь из десяти тысяч сестер первоначальной ошибки. Семья ошибок настолько велика, что какая-нибудь из них всегда крутится рядом в ожидании, когда вы захотите узнать, что бывает в результате дурацкой игры.» Так вот, правильный ММ защищает наш кошелек от дурацкой игры. Первейшая задача манименеджмента: «Дать Вам шанс остаться в игре». 

 Лари Вильямс в начале своей карьеры говорил о 30% риске по сделке: «Сумасбродное было время» говорил Лари. Сейчас он работает с 5% риском «Но и это достаточно рискованно» - опять его слова. «Средний человек - это ведь всегда осторожный провинциал; единственное исключение - это когда он попадает в брокерскую торговлю и начинает смотреть на ленту. Все равно, какие там цены - акций или зерна. Единственная игра на свете, которая действительно требует предварительного изучения, - это и есть та самая игра, к которой он подходит без обычной для него очень разумной и опасливой осторожности. Он рискнет вложить половину своего состояния в акции с меньшими предосторожностями, чем обычно проявляет при покупке недорогого автомобиля.» Скажете это не о нас? Как бы не так, именно о каждом из нас, о нашем первейшем враге - жадности, враге, который заставляет брать на себя «больше своего веса».

Но верно и другое утверждение Лари Вильямса: «Без риска Вы не получите прибыль». То есть, по сути, мы опять пришли туда, откуда пытаемся уйти… Риск и прибыль неотделимы.

Есть несколько общих правил, которые нужно соблюдать:

1. Психологически комфортный лот (% от депо). Размер Вашей позиции не должен влиять на Ваши эмоции в торговле. По-моему, просто как валенок.

 2. Ни одна Ваша сделка не должна оказывать существенное воздействие на Ваш депозит. Если некоторая из Ваших сделок добавила на Ваш счет 20%, то следующая так же легко может столько же отнять.

Вернемся опять к  книге Эдвина Лефевра :

«У каждого профессионального торговца есть та или иная собственная система, базирующаяся на опыте, или на отношении к спекуляции, или на его стремлениях. Не могу вспомнить имя пожилого джентльмена, которого я встретил на Палм-Бич. Я знал, что он годы и годы провел на Уолл-стрит, а потом во время Гражданской войны вернулся домой. Кто-то мне охарактеризовал его как чрезвычайно мудрого старикана, который прошел за жизнь через такое количество бумов и паник, что потом всегда говаривал, что нет ничего нового под солнцем, и меньше всего - на бирже.»

Этот старикан задавал мне множество вопросов. Когда я как-то объяснял ему свой метод вести торговлю, он кивнул и сказал:

 - Да! Да! Вы правы. Созданный вами подход, стиль работы вашего ума таковы, что эта система очень хороша для вас. Вам легко действовать по своей системе, потому что деньги, которые вы ставите, для вас значат меньше всего. Я вспоминаю Пэта Херна. Не слыхали о таком? Он был очень известным игроком и держал свой счет у нас. Умный и отчаянный мужик. Он зарабатывал на акциях, и многие спрашивали у него совета. Он никогда не давал советов. Если его просто спрашивали, что он думает о разумности их действий, он всегда отвечал популярной на ипподроме поговоркой: «Ничего не известно, пока не сделаешь ставку». Он торговал через нашу контору. Он всегда покупал сотню каких-либо активных акций, и, если те поднимались на один пункт, он прикупал еще сотню. Еще продвижение на пункт, еще сотню акций, и так далее. Он говаривал, что играет не для того, чтобы другие зарабатывали, и поэтому всегда выставлял стоп-приказ - продавать все, как только цена опустится на пункт ниже последней покупки. Пока цена продолжала расти, он наращивал свою линию и передвигал вверх стоп-приказ. При откате на один процент он просто выходил из игры. Он заявлял, что не видит никакого смысла в том, чтобы терять больше одного пункта. И неважно, что теряется - исходная маржа или бумажная прибыль.

Вы же понимаете, профессиональному игроку нужны не долгосрочные вложения, а верные деньги. Когда есть возможность вложить, это, разумеется, прекрасно. На бирже Пэт не охотился за советами и не гнался за ростом на двадцать пунктов в неделю. Его интересовали только верные деньги в таком количестве, чтобы жить со вкусом. Из тысяч аутсайдеров, которых я встречал на Уолл-стрит, Пэт был единственным, кто видел в биржевых спекуляциях просто разновидность азартной игры, типа рулетки или фаро (фаро - распространенная карточная игра; то же самое, что «фараон»), но при этом ему хватало ума держаться довольно здравого метода делать ставки.

После смерти Херна один из наших клиентов, который всегда торговал с ним заодно и использовал тот же метод, сделал более ста тысяч долларов на акциях «Лакавонны». Потом он переключился на какие-то другие акции, а поскольку у него завелись хорошие деньги, он решил, что старая система Пэта больше для него не обязательна. Когда случился откат, он, вместо того чтобы закрыть позицию и покончить с убытками, позволил им нарастать, как будто речь шла о прибыли. Ушло, разумеется, все до последнего цента. Когда он наконец вышел из игры, он остался нам должен несколько тысяч долларов.

Он ошивался там еще два или три года. Денег уже не было, а игрецкая горячка оставалась. Но пока он сам о себе заботился, мы не возражали. Помню, что он охотно признавал себя невероятным ослом за то, что не держался за метод игры Пэта Херна. Как-то он пришел ко мне очень возбужденный и попросил позволить ему продать какие-то акции без покрытия через нашу контору. Он был довольно приятным человеком, который в свое время был для нас хорошим клиентом, и я решил, что лично прокредитую его счет на сотню акций.

Он продал без покрытия сотню акций «Озера Шор». Это был 1875 год, как раз когда Билл Треверс сокрушил рынок. Мой приятель Робертс начал продавать акции «Озера Шор» как раз вовремя, и пока они падали, он продолжал их продавать точно так, как он делал прежде, во времена удачи, когда он еще не отбросил систему Пэта Херна и предался пустым мечтам.

Что ж, через четыре дня успешного наращивания пирамиды счет Робертса уже показывал прибыль в пятнадцать тысяч долларов. Заметив, что он не выставляет стоп-приказ, я поговорил с ним и услышал в ответ, что настоящий откат еще не сейчас и что он не хочет терять игру из-за отката на один пункт. Это было в августе. Еще не наступила середина сентября, а он уже занимал у меня десять долларов - в четвертый раз. Он не придерживался собственной проверенной системы. С большинством из них всегда одна и та же проблема.

Вот такую историю он мне рассказал.

И он был прав. Иногда я думаю, что в спекулятивной игре есть что-то противоестественное, потому что у среднего спекулянта на его личный успех ополчается его собственная природа. Свойственные всем слабости становятся фатальными для успеха в спекулятивной торговле. Причем обычно это те самые слабости, которые делают человека желанным в дружеском общении, или же те, от которых человек старается особенно тщательно защититься во всех других своих делах и которые и близко не так опасны, как торговля на фондовой или на товарной бирже.

 Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха.»

Читать дальше

Доллар США на этой неделе склонен к росту против иены и к снижению против евро, фунта, франка и канадского доллара

 ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,3248 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,3385 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 1,3038 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,3486 /умеренный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне, так как скользящая средняя за пять дней находится выше скользящей средней за 15 дней и растет. Сопротивление находится на реакционном максимуме 27 марта 1,3385; его прорыв нацелит пару на максимум 24 февраля 1,3486, а затем - на максимум 1,3548, достигнутый 2 декабря 2011 года. В случае дальнейшего роста пара направится к максимуму 1,3614, достигнутому 18 ноября 2011 года, далее - к максимуму 1,3811, достигнутому 14 ноября 2011 года. Поддержка расположена на минимуме пятницы 1,3248; ее прорыв нацелит пару на снижение до минимума среды 1,3038, а затем - до реакционного минимума 4 января 1,2998. Среднесрочные перспективы пары стали позитивными после того, как в пятницу она выросла выше максимума 19 декабря 1,3308. Прорыв сопротивления 1,3486 откроет ей дорогу вверх, к психологически важному уровню 1,4000, в предстоящие недели.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,0491 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0598 /второстепенный /

2-й уровень поддержки - 1,0467 /второстепенный /

2-й уровень сопротивления - 1,0624 /умеренный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже максимума четверга 1,0598. Индикатор схождения-расхождения скользящих средних /MACD/ на дневном графике подает позитивные сигналы, но стохастик на дневном графике начал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Поддержка расположена на минимуме четверга 1,0491; ее прорыв нацелит пару на минимум вторника 1,0467, а затем - на минимум 4 января 1,0392. При дальнейшем падении пара направится к минимуму 2 января 1,0372, далее - к минимуму 31 декабря 1,0357. Однако рост выше 1,0598 восстановит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на реакционный максимум 14 сентября 1,0624. Прорыв этого уровня откроет дорогу вверх, на максимум 29 февраля 1,0856. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, пока она торгуется ниже 1,0624. Скользящие средние за пять и 15 недель движутся в боковом тренде. Рост выше 1,0624 сделает среднесрочные перспективы пары более позитивными и нацелит ее на уровень 1,0856, а затем - на максимум 27 июля 2011 года 1,1080.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки - 86,82 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 90,00 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 85,66 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 92,11 /второстепенный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума среды 86,82. Скользящие средние за пять и 15 дней растут, но медленный стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на психологически важной линии 90,00. Прорыв этого уровня нацелит пару на рост до максимума 14 июня 2010 года 92,11. В случае дальнейшего роста пара направится к максимуму 4 июня 2010 года 92,89. Но падение ниже 86,82 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на минимум 31 декабря 85,66, а затем - на минимум 20 декабря 83,83. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. Укрепление пары выше 90,00 откроет ей дорогу вверх, к максимуму 4 мая 2010 года 94,99 в последующие недели.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,5990 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,6256 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,5960 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,6380 /умеренный/

Пара фунт/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне после сильного восстановления с минимума среды 1,5990. Индикатор MACD указывает на снижение, но стохастик начал сигнализировать о росте, находясь на уровне перепроданности. Сопротивление расположено на максимуме 3 января 1,6256. Прорыв этого уровня нацелит пару на реакционный максимум 2 января 1,6380. Рост выше 1,6380 откроет дорогу для укрепления в сторону максимума 29 августа 2011 года 1,6455, а затем - максимума 23 августа 2011 года 1,6570. Но падение ниже 1,5990 сделает краткосрочные перспективы пары негативными и нацелит ее на минимум 28 ноября 1,5960, а затем - на скользящую среднюю за 200 дней, которая сейчас находится на 1,5906. В случае дальнейшего снижения пара нацелится на минимум 15 ноября 1,5826. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, так как скользящая средняя за 15 недель движется в боковом тренде. В предстоящие недели пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,5826-1,6380. Рост выше 1,6380 изменит среднесрочные перспективы пары на позитивные и нацелит ее на 1,6618, реакционный максимум 19 августа 2011 года. Тем не менее, ослабление ниже 1,5826 сделает среднесрочные перспективы пары негативными, открыв ей дорогу для снижения к минимуму 12 июля 1,5390.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки - 0,9075 /умеренный/

1-й уровень сопротивления - 0,9273 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9039 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9302 /умеренный/

Пара доллар/франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне, так как скользящая средняя за пять дней находится ниже скользящей средней за 15 дней и снижается. Поддержка расположена на минимуме 2 января 0,9075. Прорыв этого уровня нацелит пару на реакционный минимум 1 мая 0,9039. В случае дальнейшего ослабления пара направится к психологически важной линии 0,9000, которая примерно совпадает с реакционным минимумом 2 апреля, а затем - к минимуму 24 февраля 0,8927. Сопротивление расположено на максимуме среды 0,9273; его прорыв ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на реакционный максимум 4 января 0,9302, а затем - на скользящую среднюю за 100 дней, которая сейчас находится на 0,9323. В случае дальнейшего роста пара нацелится на реакционный максимум 7 декабря 0,9382, а затем - на скользящую среднюю за 200 дней, которая сейчас находится на 0,9428. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, пока она остается выше 0,9075. Скользящие средние за пять и 15 недель снижаются, но стохастик на недельном графике указывает на рост, находясь на уровне перепроданности. Падение ниже 0,9075 восстановит негативные среднесрочные перспективы пары, нацелив ее на уровень поддержки 0,8927. Прорыв этого уровня откроет дорогу вниз, к 0,8566, минимуму 27 октября 2011 года.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки - 0,9793 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9886 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9760 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9923 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока остается ниже максимума 7 января 0,9886. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение, но последний находится на уровне перепроданности. Поддержка расположена на 0,9793 - уровне коррекции Фибоначчи на 61,8% волны роста с минимума 14 августа 0,9630 до максимума 16 ноября 1,0056. Прорыв этого уровня нацелит пару на минимум 18 октября 0,9760, а затем на реакционный минимум 3 октября 0,9731. При дальнейшем падении пара нацелится на 0,9630. Однако рост выше 0,9886 смягчит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум 4 января 0,9923, а затем - на максимум 31 декабря 0,9976. При дальнейшем росте пара нацелится на максимум 20 ноября 0,9991, рядом с которым сейчас расположена скользящая средняя за 200 дней. Среднесрочные перспективы пары сменились на негативные после того, как в пятницу она пробила поддержку на минимуме 13 декабря 0,9821. Между тем скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и снижается. Прорыв поддержки 0,9630 нацелит пару на минимум 26 июля 2011 года 0,9403 в предстоящие недели. Однако рост выше 0,9976 подорвет среднесрочные негативные перспективы пары.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,8333 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,8460 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,8284 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,8475 /умеренный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже максимума пятницы 0,8460. Индикатор MACD на дневном графике подает позитивные сигналы, но стохастик на дневном графике начал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Поддержка расположена на минимуме вторника 0,8333; ее прорыв нацелит пару на минимум 7 января 0,8284, а затем - на минимум 4 января 0,8211. При дальнейшем падении пара направится к реакционному минимуму 26 декабря 0,8153. Однако рост выше 0,8460 восстановит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на реакционный максимум 14 декабря 0,8475. В случае дальнейшего роста пара направится к максимуму 31 августа 2011 года 0,8571, а затем - к максимуму 1 августа 2011 года 0,8840. Среднесрочные перспективы пары предполагают консолидацию, пока она торгуется ниже 0,8475. Рост выше уровня 0,8475 сделает среднесрочные перспективы пары позитивными, открыв ей дорогу к отметке 0,8840, а затем - к психологически важной линии 0,9000, которая совпадает с прежней базой, сформированной 1 декабря 1976 года.

Читать дальше

Доллар США на этой неделе склонен к росту против большинства основных валют

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки - 77,43 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 78,46 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 77,13 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 79,23 /второстепенный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне после достижения в пятницу 2-недельного минимума 77,43, затем ее резкое восстановление завершит формирование бычьей фигуры, указывающей на торговлю в диапазоне, полностью включающем диапазон предыдущего торгового дня. Сопротивление расположено на максимуме 20 сентября 78,46. В случае его прорыва пара нацелится на максимум 19 сентября 79,23, находящийся около скользящей средней за 200 дней, а затем - на реакционный максимум 20 августа 79,66. В случае дальнейшего роста пара направится к диапазону 79,97-80,09, границами которого являются максимум 12 июля и максимум 5 июля, а затем - к максимуму 25 июня 80,63. Поддержка расположена на минимуме пятницы 77,43; прорыв этого уровня сделает краткосрочные перспективы пары скорее негативными и нацелит ее на минимум 13 сентября 77,13. В случае дальнейшего снижения пара нацелится на минимум 6 февраля 76,50, а затем - на реакционный минимум 1 февраля 76,02. Среднесрочные перспективы пары негативные, так как скользящие средние за пять и 15 недель падают. Пара в предстоящие недели может проверить на прочность уровень поддержки 76,02. Прорыв этого уровня откроет дорогу вниз, к рекордному минимуму 75,31, достигнутому 31 октября 2011 года. Тем не менее, рост выше 79,66 ослабит негативные среднесрочные перспективы пары.

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,2753 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,2971 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,2546 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,3048 /второстепенный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне, так как стохастик и индикатор схождения-расхождения скользящих средних /MACD/ на дневном графике указывают на снижение. Поддержкой служит минимум 11 сентября 1,2753; его прорыв нацелит пару на снижение до скользящей средней за 55 дней, которая сейчас расположена на 1,2546, а затем - до скользящей средней за 100 дней на 1,2532. В случае дальнейшего падения пара направится к минимуму 5 сентября 1,2501, а затем - к минимуму 28 августа 1,2465. Сопротивление расположено в диапазоне 1,2960-1,2971, обозначенном максимумом пятницы и максимумом вторника; прорыв выше этого диапазона ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум 21 сентября 1,3048, а затем - на максимум 19 сентября 1,3085. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 17 сентября 1,3173, а затем - на второстепенный реакционный максимум 1 мая 1,3284. Позитивные среднесрочные перспективы пары ослабли, так как стохастик на недельном графике начал сигнализировать о снижении, находясь на уровне перекупленности. Однако скользящая средняя за пять недель по-прежнему находится выше скользящей средней за 15 недель и растет. Прорыв выше сопротивления 1,3173 восстановит позитивные среднесрочные перспективы и нацелит пару на максимум 24 февраля 1,3486, а затем - на психологически важную линию 1,4000.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,0314 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,0474 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,0231 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,0520 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне, так как индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение. Поддержка находится в диапазоне 1,0325-1,0314, границами которого являются минимум среды и минимум 11 сентября. Прорыв этого диапазона нацелит пару на снижение до скользящей средней за 100 дней, которая сейчас расположена на 1,0231, а затем - до реакционного минимума 5 сентября 1,0162. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 12 июля 1,0096, а затем - на психологически важную линию 1,0000. Сопротивление находится на максимуме пятницы 1,0474; его прорыв смягчит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на максимум 21 сентября 1,0520, а затем - на диапазон 1,0624-1,0637, границами которого являются максимум 14 сентября и максимум 19 марта. Среднесрочные перспективы пары неоднозначны, так как скользящая средняя за пять недель движется в боковом тренде выше растущей скользящей средней за 15 недель, а стохастик на недельном графике подает медвежьи сигналы. Пара может консолидироваться между поддержкой 1,0162 и сопротивлением 1,0624. Падение ниже 1,0162 откроет паре в предстоящие недели дорогу вниз, к минимуму 1 июня 0,9579.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 0,8176 /умеренный/

1-й уровень сопротивления - 0,8356 /умеренный/

2-й уровень поддержки - 0,8156 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,8470 /умеренный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она торгуется ниже почти семимесячного максимума 0,8356, достигнутого в пятницу. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на рост, но последний находится вблизи уровня перекупленности. Между тем скользящая средняя за пять дней движется в боковом тренде выше растущей скользящей средней за 15 дней. Поддержка расположена на минимуме 24 сентября 0,8176. Прорыв этого уровня нацелит пару на снижение к минимуму 12 сентября 0,8156, а затем - к скользящей средней за 55 дней, которая сейчас находится на 0,8109. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 11 сентября 0,8068, а затем - на скользящую среднюю за 100 дней, которая сейчас расположена на 0,7962 и ниже которой находится реакционный минимум 5 сентября 0,7909. Однако рост выше сопротивления 0,8356 восстановит краткосрочные позитивные перспективы пары, открыв ей дорогу вверх на реакционный максимум 29 февраля 0,8470, а затем на реакционный максимум 0,8571, достигнутый 31 августа 2011 года. Среднесрочные перспективы пары позитивны, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут. Прорыв выше сопротивления 0,8470 нацелит пару на 0,8571, а затем - на максимум 1 августа 2011 года 0,8840 в предстоящие недели.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки - 1,6079 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 1,6272 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 1,5957 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 1,6309 /умеренный/

Пара фунт/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне, так как индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение. Поддержка находится на минимуме 13 сентября 1,6079; ее прорыв нацелит пару на снижение к минимуму 10 сентября 1,5957. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 6 сентября 1,5880, далее - на скользящую среднюю за 55 дней, которая сейчас находится на 1,5851. Сопротивлением служит максимум пятницы 1,6272; его прорыв ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на 1,6309, достигнутый 21 сентября максимум почти за 13 месяцев. Рост выше 1,6309 сделает краткосрочные перспективы пары позитивными и нацелит ее на максимум 29 августа 2011 года 1,6455, а затем - на максимум 23 августа 2011 года 1,6570. Среднесрочные позитивные перспективы пары ухудшились, так как стохастик начал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Однако скользящая средняя за пять недель по-прежнему находится выше скользящей средней за 15 недель и растет. Прорыв выше сопротивления 1,6309 восстановит позитивные среднесрочные перспективы пары и откроет ей дорогу на максимум 19 августа 2011 года 1,6618.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки - 0,9324 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9485 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9235 /умеренный/

2-й уровень сопротивления - 0,9608 /второстепенный/

Пара доллар/франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться в более высоком диапазоне, так как стохастик и индикатор MACD на дневном графике указывают на рост. Сопротивление находится на максимуме 10 сентября 0,9485; его прорыв нацелит пару на максимум 5 сентября 0,9608, находящийся около точки пересечения скользящих средних за 55 и 100 дней, а затем - на максимум 30 августа 0,9617. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 28 августа 0,9634, а затем - на максимум 20 августа 0,9767. Поддержка находится в диапазоне 0,9332-0,9324, ограниченном минимумом пятницы и минимумом вторника. Прорыв этого диапазона ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на реакционный минимум 14 сентября 0,9235, а затем - на минимум 8 мая 0,9191. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 1 мая 0,9039, далее - на психологически важную линию 0,9000, примерно совпадающую с реакционным минимумом 2 апреля. Среднесрочные негативные перспективы пары ослабли, так как стохастик на недельном графике стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности. Тем не менее, скользящая средняя за пять недель по-прежнему находится ниже скользящей средней за 15 недель и падает. Прорыв ниже поддержки 0,9235 восстановит среднесрочные негативные перспективы пары и нацелит пару на психологически важную линию 0,9000, а затем - на реакционный минимум 24 февраля 0,8927 и реакционный минимум 27 октября 2011 года 0,8566.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки - 0,9778 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления - 0,9860 /второстепенный/

2-й уровень поддержки - 0,9753 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления - 0,9918 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону роста, пока она остается выше минимума пятницы 0,9778. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на рост, но последний находится на уровне перекупленности. Сопротивление расположено на максимуме среды 0,9860. Прорыв этого уровня нацелит пару на реакционный максимум 5 сентября 0,9918, находящийся около скользящей средней за 55 дней, а затем - на максимум 30 августа 0,9931. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 23 августа 0,9948, далее - на максимум 6 августа 1,0022, находящийся около скользящей средней за 200 дней. Однако падение ниже поддержки 0,9778 подорвет краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на минимум вторника 0,9753, а затем - на диапазон 0,9728-0,9722, ограниченный минимумом 21 сентября и минимумом 19 сентября. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 17 сентября 0,9690 и 13-месячный минимум 0,9630, достигнутый 14 сентября. Среднесрочные негативные перспективы пары ослабли, так как стохастик на недельном графике начал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности. Однако скользящие средние за пять и 15 недель по-прежнему падают. Прорыв поддержки 0,9630 восстановит среднесрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на минимум 26 июля 2011 года 0,9403, а затем - на рекордный минимум 0,9065, достигнутый 7 ноября 2007 года. Но рост выше 0,9948 сделает среднесрочные перспективы пары позитивными и откроет ей дорогу для роста к максимуму 12 июля 1,0248, а затем - к максимуму 28 июня 1,0363.

Читать дальше

Пришло время развеять оптимизм в отношении евро

В течение значительной части лета оптимисты в отношении евро преуспевали.

Европейский центральный банк /ЕЦБ/ пообещал всеобъемлющее решение для долгового кризиса, а Германия, очевидно, его поддерживает.

Кроме того, хотя мировая экономика по-прежнему замедляется, перспектив увеличения ликвидности со стороны крупнейших в мире центральных банков было достаточно для роста надежд на то, что теперь финансовый кризис завершился.

Но по мере завершения лета оптимизм на рынке также пошел на убыль.

Всеобъемлющее решение ЕЦБ, как оказалось, имеет фатальный изъян, и новые вливания ликвидности не имели желаемого влияния на мировой рост.

Таким образом, для евро это может означать конец оптимизма, причем пессимисты наращивают еще более сильные позиции на рынке, чем это было до начала лета.

В течение последних нескольких дней перспективы для евро с каждым шагом понемногу ухудшались.

Рассмотрим всеобъемлющий план ЕЦБ или "срочные денежные сделки" /OMT/, как его назвал центральный банк. Эта программа покупки активов нацелена на то, чтобы понизить стоимость заимствований основных кредиторов, например Испании и Италии и предупредить дальнейшее распространение долгового кризиса.

Но понизив стоимость заимствований, программа OMT дала Испании время закрепить свои позиции в отношении обусловленности. Это означает, что эта страна с меньшей вероятностью примет налогово-бюджетные реформы, необходимые для того, чтобы сделать ее более привлекательной в более долгосрочной перспективе, и решение долгового кризиса может оказаться более трудным, чем раньше.

Успех испанского аукциона по размещению облигаций на этой неделе, в результате которого этой стране удалось привлечь средства как для краткосрочного, так и долгосрочного финансирования по более низким ценам, чем до этого, может означить лишь то, что программа OMT продолжит бездействовать.

Что касается мирового уровня, то энтузиазм в отношении долгожданного решения ФРС о дополнительном количественном смягчении также оказался недолговечным, хотя центральный банк США пообещал сделать это программу бессрочной.

Банк Японии на этой неделе также принял меры смягчения денежно-кредитной политики, которые предусматривают дополнительные покупки активов на сумму 10 трлн евро. Эти меры также не дали какого-либо позитивного влияния на ожидания в отношении роста.

Ситуацию для евро, а также для склонности мировых инвесторов к риску еще больше ухудшил поток данных из разных концов планеты, которые почти не обнаружили признаков улучшений. На самом деле эти данные во многих отношениях разочаровали рынки.

Конечно, некоторые недавние данные по рынку жилья в США оказались немного лучше прогнозов, но их влияние на настроения меркнет на фоне новостей из других стран.

Только четверг принес неблагоприятные новости из Китая, где индекс производственной активности в честном секторе продолжил указывать на снижение, из Японии, в которой экспорт по-прежнему страдает ввиду укрепления иены, и из еврозоны, где последние индексы менеджеров по снабжению показали, что активность снизилась сильнее прогнозов.

Для оптимистов все эти известия достаточно неблагоприятны сами по себе.

Но что действительно принесет им поражение, то это осознание того, что власти, прибегнув к самым смелым на текущий момент действиям, возможно, почти лишились инструментов, способных вновь развернуть настроения.

Читать дальше

Правила безуспешного трейдинга

1. Проигрался, нет денег на торговлю, займи где нибудь, не важно где и у кого. Есть возможность возьми кредит, как можно больше и вложи все в торговлю на валютном рынке.

2. Если осталось мало денег, тогда играй на все. Только так можно выиграть.

3. Перед сделкой хорошенько понервничай. Взбодрись, так сказать. Важно, чтобы ладошки были потными.

4. Всегда прислушивайся к мнению других. Раз они дают советы, значит, что-то действительно знают.

5. Никогда не следуй правилам мани-менеджмента. Так ты долго будешь топтаться на месте и нескоро станешь миллионером. Заключай крупные сделки.

6. Добавляй к убыточной позиции, усредняйся и удваивайся. Это беспроигрышная тактика.

7. Если цена подходит к ордеру стоп-лосс, передвинь его на безопасное расстояние. Всё вот-вот должно развернуться.

8. Что касается стоп-лосс ордеров. Лучше их вообще не ставить.

9. Если сделка несёт убыток, пусть висит открытой, когда-нибудь появится возможность выйти с прибылью. Как только цена зашла в плюс, сразу закрывайся. Лучше синица в руках, чем журавль в небе.

10. Относись к рынку легко, как к игре. Здесь нечему учиться. Разбогатеть можно и на чистом везении.

11. Не давай рынку побеждать себя. Если получил убыток обязательно нужно сегодня же отыграться. Чего бы это тебе не стоило.

12. Перед входом в рынок не составляй плана и не анализируй. Стреляй от бедра. Всё равно тут либо повезет, либо нет.

13. У тебя должен быть один — план заработать за неделю определённую сумму. Если не получается, увеличивай ставки.

14. Ничего не записывай. Всё можно запомнить. Ведение дневника трейдера пустая трата времени.

15. Чаще меняй стратегии. Так больше шансов, что какая-нибудь даст прибыль.

16. Если не понимаешь, что происходит на рынке, сразу же ввязывайся в торговлю. Потом всё проясниться.

17. Если проспал сигнал, всё равно входи. Никогда не бывает поздно.

18. Старайся торговать против тренда. У каждого тренда есть коррекции.

19. Как можно больше времени проводи за компьютером. Так ты лучше настроишься на рынок.

20. Играй на новостях. Никогда не упускай возможности захватить большое движение на рынке.

21. Если очень хочется заключить сделку и свербит в одном месте, а сигналов пока нет, вперёд, время пришло. Главное чтобы было желание.

22.Если рынок идёт не туда, куда ты хотел, верь, надейся и жди. Ещё лучше при этом молиться.

23. Если хочешь работать по системе, не выбирай простую. Чем сложнее стратегия и чем больше она использует фильтров и индикаторов, тем точнее будут входы.

24. Старайся торговать на меньших интервалах. Там больше возникает сигналов и будет интереснее работать.

25. Получил убыток, не ругай себя. Ты не виноват. Есть масса причин: плохая связь, брокер — жулик, рынок взбесился, неудачный день и т.д.

26. После серии из трёх удачных сделок можешь считать себя Гуру и идти учить других трейдеров.

Читать дальше

Инвесторы, ставящие на рост евро, увлеклись

Стоять на пути атакующих инвесторов, ставящих на рост евро, бесполезно, а, может быть, и просто опасно.

Но это не означает, что они правы.

Последняя атака началась после того, как на позапрошлой неделе Европейский центральный банк /ЕЦБ/ объявил о программе покупки облигаций. Затем атака набирала обороты, когда на прошлой неделе Федеральная резервная система /ФРС/ заявила о реализации неограниченного количественного смягчения.

Действия ЕЦБ вызвали надежды на то, что теперь единая европейская валюта будет спасена, а заявление ФРС усилило склонность инвесторов к риску, так как шансы восстановления мировой экономики повысились.

Дополнительный стимул для атаки обеспечило решение Конституционного суда Германии, который признал европейские фонды спасения легальными. Кроме того, выборы в Нидерландах показали, что единая европейская валюта пользуется более сильной поддержкой, чем ожидалось ранее.

Индикатором настроений инвесторов, ставящих на рост евро, стали расхождения министров финансов еврозоны, которые на прошлой неделе заседали на Кипре. На встрече обсуждались планы общего банковского надзора в еврозоне, которые были отмечены нежеланием Испании обращаться за официальной помощью, бурными демонстрациями против мер жесткой экономии в Португалии, а также опросом, согласно которому почти половина Германии считает, что жить было бы легче без Евросоюза. Тем не менее, все эти события едва ли поколебали евро.

Но правы ли эти инвесторы, которые ставят на рост евро, и действительно ли изменились правила игры для этой валюты?

Естественно, что готовность ЕЦБ и ФРС к решительным мерам по смягчению денежно-кредитной политики вдохнули новую уверенность в финансовые рынки.

Теперь вопрос в том, будут ли эти планы работать.

В случае с ФРС, нет большой уверенности, что третий этап количественного смягчения поднимет рынок жилья или поможет остановить ухудшение перспектив мировой экономики.

Для евро, конечно, еще важнее действия ЕЦБ.

Заявление о программе покупок облигаций, несмотря на возражения Бундесбанка, указывает на то, что центральный банк Германии, который часто препятствовал, был вынужден отойти в сторону.

Кроме того, были получены дополнительные сигналы о том, что цели этой программы будут достигнуты.

Инвесторов, ставящих на рост евро, воодушевило снижение доходности испанских облигаций. Это говорит о том, что более низкие расходы по займам дадут стране время для обсуждения более привлекательной программы реформ прежде, чем сделать официальный запрос о помощи.

Политическое давление на Мадрид было четко видно на выходных, когда в стране прошли новые демонстрации против мер строгой экономии.

Однако возможности для компромисса, возможно, не так велики. Если экономические данные по-прежнему будут указывать на замедление в еврозоне, недавнее снижение доходности испанских облигаций может быть быстро нивелировано и риск дефолта по суверенному долгу снова окажется на повестке дня.

Еще одна проблема - это Греция. Существуют признаки того, что другие члены еврозоны, вероятно, дадут этой стране больше времени для достижения целевых уровней дефицита бюджета. Но это также означает, что стране потребуется более значительное финансирование для того, чтобы продолжить обслуживание своего долга. Это то, чего ее кредиторы хотят меньше всего.

Прошедшая на этих выходных встреча на Кипре выявила новую проблему - общий надзор за банковской системой еврозоны.

В отсутствии этого надзора фонд помощи еврозоны не может начать рекапитализацию банков еврозоны и устранить некоторые из рисков распространения проблем.

Однако, принимая во внимание то, что Германия хочет удержать контроль над своими региональными банками и не согласна с той скоростью, с которой хотят действовать Франция и другие страны, весь процесс может быть намного более медленным и более болезненным, чем ожидалось.

Таким образом, хотя инвесторы, ставящие на рост евро, возможно, сейчас увлеклись, и могут увлечься еще больше, есть вероятность того, что на некотором этапе в скором будущем настроения на рынке изменятся, и единая европейская валюта снова начнет падать.

Читать дальше

Ожидается коррекционное снижение евро

Пара евро/доллар США в течение дня: Чрезмерный рост пары в понедельник в ходе азиатской сессии встретил сопротивление на уровне 1,3169, который защищает более низкий внутриволновой максимум 1 мая 1,3284. Облако Итимоку на недельном графике обозначило сопротивление между 1,3250 и 1,3303, сигнализируя о том, что повышательный риск остается ограниченным на этой неделе. Единичная поддержка на 1,2970 из рыночного профиля /MP/ прошлой недели, защищенная уровнем 1,3055, ограничивает пространство для падения.

Пара евро/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар/японская иена в течение дня: Сопротивление на 78,50 защищает важную область 78,89. Сигнализирующая о росте фигура "молот", сформированная на прошлой неделе, смягчает нисходящий тренд доллара, но только рост выше 78,89 нарушит структуру медвежьей волны с более низкого максимума 20 августа на 79,66. Недавно завершенная 14-недельная медвежья фигура продолжения "вымпел" будет доминировать до тех пор, пока рост пары ограничен уровнем 78,89. Падение ниже области перенасыщения 77,52-67 вновь нацелит пару на 7-месячный минимум прошлой недели 77,13.

Пара доллар/японская иена на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар в течение дня: После закрытия на предыдущей неделе выше 18-месячной линии медвежьего тренда на этой неделе вероятно укрепление британского фунта до реакционного максимума 30 апреля 1,6302. Область сопротивления 1,6302 простирается до 1,6336, а важная скользящая средняя за 260 недель располагается около 1,6370 на этой неделе, оказывая поддержку паре. Коррекционное ослабление ограничено областью 1,6129, которую защищает разрыв вверх на 1,6179.

Пара британский фунт/доллар на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар/швейцарский франк в течение дня: Падение доллара на прошлой неделе создает дополнительный риск для разрыва вверх на 0,9184. Достигнутый в пятницу 4-месячный минимум 0,9240 остается уязвимым, несмотря на чрезмерный нисходящий тренд. И целевой уровень растяжения Фибоначчи 1,618 на 0,9139 остается достижимым. Уровни сопротивления между 0,9313 и 0,9340 ограничивают коррекционный рост доллара, защищая сильное сопротивление на 0,9435.

Пара доллар/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Читать дальше